Виды биржевых сделок

Слова «порядок», «стоп-лимит», «маржинальное требование» и многие другие больше не будут вас пугать. Я также расскажу о самих типах валютных операций. Останься со мной и наслаждайся чтением.

Что такое биржевая сделка

Операция обмена — это покупка или продажа финансового актива: валюты, товара, ценной бумаги, инвестиционного фонда, производного инструмента и т.д. Для его завершения продавец или покупатель должны подать заявку через торговый терминал.

Само слово «заявка» в переводе на английский звучит как приказ, и именно термин «приказ» сейчас используется всеми биржевыми трейдерами.

Для биржевого трейдера транзакция может занять всего пару секунд, но на самом деле процесс не так прост.

Каждая выполненная транзакция автоматически проверяется системой безопасности биржи и брокером. Все сомнительные торговые варианты к исполнению не допускаются. Кроме того, брокер должен предоставлять ежедневный отчет валютному регулятору для всех своих клиентов.

Виды сделок на бирже и их особенности

Существует 2 основных типа валютных операций:

• кассовый аппарат;
• срочный.

Фактически, кассовые операции осуществляются моментально, даже если де-юре они полностью формализованы только через некоторое время. Срочные проходят в определенное время, установленное их участниками.

При совершении обменной операции (истечение срока) продавец и покупатель должны выполнить свои обязательства, а биржа выступает в роли поручителя.

Кассовые (спотовые) сделки

Кассовые операции также могут называться спотовыми или кассовыми операциями.

Кассовые операции также имеют свою классификацию:

1. Непокрытые транзакции.
2. Кредитные операции.
3. Арбитражные операции.

Сделки без покрытия

С научной точки зрения это называется короткой позицией. В этом случае биржевой трейдер преуменьшает значение с помощью спекуляции с активом, который ему не принадлежит.

Давайте посмотрим на пример.

Курс доллара сейчас 70 рублей. Вы уверены, что его цена упадет, но у вас сейчас нет долларов. Вы можете взять доллары в долг у брокера и сразу продать их на бирже по рыночным ценам. Если цена упадет до 65 рублей, вы покупаете столько же долларов, возвращаете их брокеру, платите им комиссию за транзакцию, а оставшиеся деньги оставляете себе.

Сделки в кредит

Это называется маржинальной торговлей или торговлей с использованием заемных средств.

Брокер предоставляет трейдеру заемные средства под проценты, чтобы трейдер мог покупать активы на большую сумму, чем у него есть. Чтобы воспользоваться ссудой, необходимо предоставить гарантию на покрытие любых убытков брокера.

Если трейдер покупает активы, которые стоят в 2 раза больше, чем у него, кредитное плечо будет 1: 1. Если в 3 раза больше — 1: 2 и так далее до 1: 1000.

Торговля с кредитным плечом чрезвычайно рискованна и не должна практиковаться новичками. Дело в том, что при маржинальной торговле, когда рынок движется в неправильном направлении, вы теряете не несколько процентных пунктов, из которых актив просел, а 100% суммы.

Когда вы размещаете ордер, вам будет показана цена ликвидации — если торгуемый актив достигнет ее, брокер принудительно закроет вашу сделку. Это называется маржинальным вызовом или стоп-аутом.

Расчетная цена рассчитывается на основе данных о текущей цене торгового инструмента, размере залога и кредитном плече. При кредитном плече 1:10 для начала маржинального требования достаточно всего 10% отклонения от пути в противоположном направлении, а при 1: 100 — 1%, поэтому трейдеры обычно используют кредитное плечо 1: 2 или 1. : 3.

Арбитражные сделки

Один и тот же торговый инструмент можно торговать одновременно на нескольких биржах. При этом курсы обмена могут отличаться из-за разной ликвидности актива на сайтах. Вы можете зарабатывать на этом деньги, покупая там, где это дешевле, и продавая там, где это стоит больше всего.

Разница в обменных курсах, конечно, не такая уж и большая, но это чистая распродажа. Главное — действовать оперативно.

что интересно, арбитраж можно практиковать не только на обмене валюты, но и на бирже.

Срочные

Существуют разные типы форвардных сделок:

1. По дате расчетов — фьючерсы, опционы.
2. Во время ценообразования — с переменной стоимостью.
3. С механизмом заключения — задержание, условное, продление.

Сделки с фиксированной ценой (твердые)

На такую ​​операцию твердо установлены цена и срок ее выполнения. Стороны не имеют права изменять условия контракта, участникам остается только дождаться изменения цены в нужную сторону к моменту крайнего срока.

Фьючерсные

Фьючерсные операции — валютные операции по покупке / продаже фьючерсов. Покупка фьючерса означает, что продавец обязан вовремя продать товар по согласованной цене.

Раньше фьючерсы использовались для страхования от роста цен, но теперь это чисто спекулятивный инструмент и редко предполагает поставки реальных активов. Когда наступает истечение срока, покупатель просто получает деньги за товар, такие фьючерсы называются расчетными.

С плавающей стоимостью

Транзакции с переменной стоимостью также называются премиальными транзакциями. Они не обязательны. Если одна сторона отказывается участвовать в обмене, она выплачивает другой стороне премию за отказ.

Опционные

Торговля опционами также не является обязательной. Если к дате истечения срока действия опциона цена товара не удовлетворяет покупателя или продавца, он может продать свой опцион или заплатить заранее определенную премию за неисполнение сделки.

Важно! Не путайте реальные опционы с бинарными опционами. Бинарные опционы — это нечестное казино, замаскированное под торговлю. Ни в коем случае не нужно заниматься БО.

Пролонгационные

Продление срока исполнения обменной операции называется продлением. Покупатель может инициировать продление, эта операция называется отношениями или продавцом, поэтому это будет депортация. Длинные операции, соответственно, называются операциями репо и депо.

Как заключаются сделки на бирже

Чтобы разместить ордер на покупку или продажу, вам необходимо использовать торговую программу. Самый популярный терминал — QUIK.

Если у клиента есть необходимая сумма, биржевой маклер обязан выполнить все заявки, заявленные трейдером, и провести все транзакции.

Виды приказов

1. Рыночный порядок. Когда выставлен рыночный ордер, актив будет куплен или продан по наиболее выгодному курсу (книга ордеров заполняется для покупки или продажи).
2. Лимитный ордер или отложенный ордер. Подается заявка на сделку по выгодному для самого клиента курсу. Если рынок через некоторое время достигнет этой цены, ордер будет исполнен. Заявки на покупку активов по цене намного ниже рыночной, трейдеры называют корзинами.
3. Стоп-лимит или стоп-лосс. Подвержены фиксации прибыли или минимизации убытков. Если цена падает ниже указанной трейдером, автоматически выставляется лимитный ордер на продажу актива. Активация стоп-лимита не гарантируется, если падение курса слишком велико, может не хватить объема для исполнения ордера.
4. По обменному курсу. Транзакция выполняется мгновенно через ордер по текущему обменному курсу актива.

Заключение

Как видите, видов валютных операций не так уж и много. Конечно, по каждому из них можно написать отдельную статью, но для предоставленных мной знаний и информации этого вполне достаточно.

Из этой статьи следует понимать, что маржинальная торговля слишком рискованна. Если у вас нет большого опыта в торговле, делайте обычные спотовые сделки, и вы получите прибыль.