Стоимость акций UniCredit

Почти 150 тысяч сотрудников, региональные офисы, филиалы в 17 странах, 8500 филиалов и офисов в Европе: это финансовый холдинг Италии UniCredit SpА, расположенный в Милане. Тема моей статьи — акции UniCredit.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Основной площадкой для торговли акциями группы Unicredit является Borsa Italiana Borsa Italiana SpA., Которая юридически является частью Лондонской фондовой биржи LSE.

Бегущая строка	UCG
Торговые платформы и часы работы	BorsaItaliana SpA, 11.00-18.30 мск
Имя	UniCredit SpA
Количество ценных бумаг в обращении	2 233 372 082
Имя	1.0
Дивиденды	Ага
Год основания	1998 г
Найдено	После слияния нескольких банков
Головной офис	Милан, Италия

Динамика курса за все время

Котировки от TradingView

В августе 1999 года, 20 лет назад, акции группы можно было купить в среднем за 136 евро. За этим последовала волна роста чуть выше 200 евро на акцию холдинга осенью 2000 года, за которой последовало обратное и восстановительное снижение цен, при этом уровень в 100 евро за акцию выступил в качестве поддержки в долгосрочной перспективе.

В апреле 2003 года «быки» взяли курс на работу и возглавили восходящий тренд цен. Силы продержались 4 года, подняв исторический максимум в районе 255–256 евро. В апреле-мае 2007 г котировки сформировали разворотную схему на месячных свечах. С тех пор эти уровни остаются недостижимыми.

В условиях мирового кризиса медведи довели курс акций холдинга до головокружительного пика. До февраля 2009 года при медвежьем тренде только два месяца закрылись выше открытия. Цена упала с 256 до 22 марта в марте, только оттуда последовал коррекционный отскок вниз, после чего спад продолжился.

Однако он уже более плавный. Сначала минимумы были зафиксированы на уровне 11-12 весной-летом 2012 года. Затем медведи опустили эти уровни до 9,5-10 евро за акцию. Где и я сейчас в безопасности.

О компании

История холдинга UniCredit — это история слияний и поглощений.

В 1998 году несколько итальянских групп объединились в единую финансовую структуру. Это банки в Турине, Вероне и Тревизо — группа Unicredito. Первоначально новая группа называлась UniCredito Italiano.

В 1999 году группа купила польский банк Bank Pekao. Международная экспансия началась в этом году.

В 2002 году 7 итальянских банковских сетей на базе UniCredit были объединены в единую структуру. В 2005 году он объединился с группой HypoVereinsbank. Спустя 2 года UniCredit и Capitalia Group, четвертое по размеру капитала финансовое учреждение Италии, объединились в единую структуру.

UniCredit позиционирует себя как «общеевропейский банк». И это не случайно. Основное направление холдинга — розничный бизнес, местный ритейл».

В схеме официальной презентации холдинга UniCredit SpA ниже указаны направления деятельности и основные розничные доли по странам (EEC — обозначение Центральной и Восточной Европы). Понятно, что основной вклад вносит работа на внутреннем рынке итальянской группы.

Общая схема работы с представительствами и рынками присутствия.

Продукция компании

Финансы, банковское дело, брокеридж, страхование, лизинг — основные направления деятельности группы UniCredit.

Главные акционеры

Постоянные акционеры по состоянию на ноябрь 2017 г:

1. Капитальная исследовательская и управляющая компания. Американская компания по управлению инвестициями. 5,072% акций.
2. Aabar Luxembourg. Управляется инвестиционной компанией из ОАЭ International Petroleum Investment Company. 5,038% акций.
3. Banca Norgese. Центральный банк Норвегии. 3,044% акций.

Ключевая фигура и ее роль

Фабрицио Саккомани — председатель совета директоров UniCredit SpA Group Родился в 1942 году в Риме. В 1966 году окончил частный университет Боккони (Милан) и получил степень магистра экономики и торговли.

Большую часть своей жизни он проработал в Государственном банке Италии. 5 лет с 1970 по 1975 год — в Международный валютный фонд. С 2003 по 2006 год — вице-президент Европейского банка реконструкции и развития. 2013-2014 гг. — министр экономики и финансов в правительстве Италии.

Известный своими глубокими знаниями в области экономики, он неоднократно публиковал научные статьи по экономическим вопросам. Он закончил аспирантуру Принстонского университета по специальности «денежно-кредитная и международная экономика.

Дочерние компании

Дочерние компании Unicredit:

1. BankAustria. 300 филиалов в Австрии, около 8000 сотрудников.
2. Fineco Banca Banca Fineco SpА. Основная специализация — онлайн-брокеридж.
3. HypoVereinsbank (HVB). Пятое по величине финансовое учреждение Германии по размеру активов.
4. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia as Операции в Чешской Республике и Словакии.
5. ЮниКредит Банк Босния и Герцеговина. Босния и Герцеговина.
6. ЮниКредит Банк Ирландия. Ирландия.
7. UniCredit Banca Венгрия. Венгрия.
8. UniCredit Banca Румыния. Румыния. 208 филиалов, 3000 сотрудников.
9. АО «ЮниКредит Банк». Россия. Работает с 1989 года. По итогам второго квартала 2019 года занимает 8-е место по размеру собственного капитала.
10. UniCredit Bank Srbijaa.d. Белград. Сербия.
11. UniCredit Banca Slovenia. Словения.
12. ЮниКредит Булбанк. Самый крупный банк Болгарии.
13. ЮниКредит Корпоративный и инвестиционный банкинг.
14. ЮниКредит Интернэшнл Банк Люксембург. Люксембург.
15. Загребацкабанка. Хорватия.
16. Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Турция.

Графическая схема.

Планы компании на будущее

В ближайших планах группы UniCredit — мероприятия по повышению эффективности бизнеса. Среди них — сокращение штата до 10 000 человек, сокращение расходов и закрытие нецентральных площадок. Также — снижение доли суверенного долга Италии. Это снизит эксплуатационные расходы на 10%.

Статистика дивидендов

Дата закрытия реестра	Дивиденд на акцию, евро	Промежуток времени	Доход,% (годовой)
23.04.19	0,27	1 год	2,53
23.04.18	0,32	—	3,17
18.04.17	0,601	—	4,85
18.05.16	0,12	—	3,99

Интересные факты о компании

Юникредит Банк (Россия) получил лицензию № 1 Банка Российской Федерации.

Скриншот выдержки с сайта ЦБ.

Где и как купить акции сегодня

Акции UniCredit SpA можно приобрести через зарубежные дочерние компании российских посредников на зарубежных фондовых биржах (в первую очередь, Borsa Italiana SpA.) Или напрямую через уполномоченных посредников на мировых фондовых биржах за пределами Российской Федерации.

Через зарубежного брокера

Акции иностранных компаний для резидента России можно приобрести у официальных валютных брокеров.

CapTrader Интерактивный брокер Just2Trade Exante

Немецкий дилер Interactive Brockers. То же, что и американский, только без обязательной абонентской платы. Я рекомендую.

Отличный американский брокер, который до сих пор работает с резидентами РФ. Сборы небольшие, но порог входа — 5000 долларов

Дочь Финама под юрисдикцией Кипра. Сборы средние, страховки нет.

Самый молодой брокер в РФ. Есть интересное приложение для инвесторов, но комиссии завышены.

Через российского брокера

Акции UniCredit SpA не котируются на российских фондовых биржах. Возможность покупки акций предоставляется только через иностранные дочерние компании.

Через зарубежную дочку российского брокера

Филиалы российских брокеров зарегистрированы в оффшорах. В этой ситуации заключается отдельный договор на покупку иностранных акций. Таким образом можно приобрести акции UniCredit SpA.

Кейт Риком открывает Exante CapTrader

Небольшой, но надежный брокер. Отлично подходит для новичков, потому что он не требует своих услуг, а комиссия очень низкая. Рекомендовать.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоки, но есть интересные стратегии самостоятельного следования.

Один из мастодонтов рынка. Отличный веб-портал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендовать!

Мальтийский брокер. У вас есть доступ к любой фондовой бирже мира и к собственному торговому терминалу. Комиссии средние.

Немецкий дилер Interactive Brockers. То же, что и американский, только без обязательной абонентской платы. Я рекомендую.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Резидент Российской Федерации не имеет возможности приобретать акции UniCredit SpA напрямую у эмитента. Большая часть объема торгуется на Миланской фондовой бирже, которая является частью LSE.

Что влияет на цену акций

Финансовые показатели и политические риски, особенно в самой Италии, являются основными факторами, влияющими на цену акций холдинга.

Перспективы компании

Вторая половина 2010-х была не самой удачной для Unicredit.

Высокие затраты на ведение бизнеса совпали с общим банковским кризисом, начавшимся в 2007 году и до сих пор влияющим на бизнес многих банков. А потом внутриполитический кризис в Италии с непонятным исходом и вероятностью прихода к власти евроскептиков.

Для UniCredit, одной из крупнейших розничных сетей в ЕС, это особенно болезненный вопрос. Руководство группы пытается найти выход и присоединиться к другим участникам европейского финансового рынка. Но пока безуспешно.

В 2017 году переговоры о слиянии с немецким Commerzbank закончились с нулевым результатом. В 2018 году по инициативе генерального директора UniCredit Жан-Пьера Мустье аналогичные переговоры начались с французским Société Générale. Но ждать первых результатов до второй половины 2019-2020 года не стоит. Так говорят эксперты. У обоих финансовых институтов слишком много внутренних проблем, которые необходимо решать.

Следовательно, дальнейшие перспективы развития группы во многом зависят от способности менеджмента финансового холдинга решать проблемы, что подтверждается резким падением стоимости акций UniCredit.

Аналитика и прогноз по бумаге

Японские свечи. Недели.

С точки зрения ТА картина довольно проста. С одной стороны, наблюдается медвежий тренд с опусканием в 2014 году каждого последующего локального максимума ниже предыдущего. С другой стороны, по состоянию на 2017 год поддержка была достаточно хорошей, приблизившись к уровню 9,7 на акцию на закрытии недельных свечей.

Хорошо видно, что первое испытание на поддержку устойчивого развития было проведено в июне 2017 года при резком увеличении продаж акций. Но все было куплено, быки защитили уровень. За этим последовали многочисленные тесты и, как положительный результат, сильный отскок вверх в декабре 2016 года на большом объеме покупок.

По крайней мере, еще один тест поддержки последовал в 2019 году с дальнейшими отскоками. Это дает предварительную надежду на стабильность уровня и последующую рекомендацию для осторожной долгосрочной покупки акций на уровнях ниже 10.

Дополнительными факторами давления на цену акций являются политическая неопределенность внутри Италии и решение заплатить 1,3 миллиарда долларов за нарушение режима санкций, введенных Соединенными Штатами в отношении Бирмы, Кубы, Ирана, Ливии, Судана и Сирии.

По данным Минфина США, с 2007 по 2011 год UniCredit проводил платежи через банки США на сумму 0,5 миллиарда долларов в нарушение ограничений, введенных в отношении санкций.

Альтернатива в этой отрасли

В 2017 году UniCredit SpA заняла 11-е место по размеру активов крупнейших банковских организаций Европы.

В таблице указана первая двадцатка.

Заключение

Русский Юникредит Банк хорошо известен на нашем рынке. По товарообороту входит в первую десятку страны. Отделения банков есть во многих крупных городах. В 2019 году рейтинг Forbes признал российскую дочку UniCredit самым надежным банком на внутреннем рынке.

Несмотря на обсуждаемое сегодня резкое падение акций материнской компании, это, пожалуй, хорошая точка входа в долгосрочные длинные позиции.