Стоимость акций АЛРОСА-Нюрба

Россия — мировой лидер по добыче алмазов. Необработанные алмазы добываются, обрабатываются и продаются АК «АЛРОСА» (ПАО) и ее дочерними предприятиями. Предлагаю выяснить, уместно ли инвестировать в добычу алмазов и «прозрачного золота», и обсудить цены на акции АЛРОСА-Нюрба.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

С 08.12.2011 г обыкновенные акции АК «АЛРОСА-Нюрба» обращаются на Московской бирже. Листинговые ценные бумаги 3-го уровня (низкая ликвидность). В одном лоте 1 акция.

Динамика курса за все время

По итогам торгов 12.08.2019 на Московской бирже цена акций АЛРОСА-Нюрба составила 78 000 рублей. За год цены упали на 30%. Максимум за 52 недели — 117000 рублей, минимум — 55000. С момента выхода на биржу акции подорожали на 140%. Выгоднее было продавать их в 2016 году, когда цены достигли пика (+ 557,5 %).

О компании

АЛРОСА-Нюрба занимается разведкой, добычей и продажей алмазов. Предприятие создано для разработки месторождений Накынского улуса. Имеется производство полного цикла (комплекс добычи и переработки). Компания получила лицензии на разработку Ботуобинского и Нюрбинского месторождений. Услуги по развитию предоставляет Нурбанский ГОК.

Продукция компании

Мероприятия:

• разработка алмазных месторождений;
• Геологоразведка;
• обработка и продажа алмазов;
• производство и реализация изделий из природных алмазов (потребительского и производственно-технического назначения);
• картографические и топографо-геодезические работы.

Главные акционеры

Структура акционерного капитала претерпела изменения. 20 июля 2018 года материнская компания АЛРОСА купила 10% акций АЛРОСА-Нюрба, принадлежащих Якутии (сумма сделки — 12 млрд рублей). 11 августа 2018 г у миноритарных инвесторов выкуплено 0,55% акций за 477 млн ​​руб. (150 000 на акцию).

По состоянию на 01.07.2019 уставный капитал имеет следующую структуру:

• АК «АЛРОСА» (ПАО) — 98,14 %;
• размещаемые акции — 1,86 %.

Ключевая фигура и ее роль

Текущее руководство осуществляет генеральный директор Наталья Семеновна Петрова. Стратегическое управление осуществляется Советом директоров, в который входят представители АК «АЛРОСА» и органов власти Республики Саха (Якутия). Фактически контроль над группой находится в руках президента материнской компании Сергея Сергеевича Иванова.

Дочерние компании

АЛРОСА-Нюрба не имеет филиалов.

Планы компании на будущее

Основная цель группы — стабильное лидерство в отрасли. Компания продолжит придерживаться стратегии единого продукта с упором на разведку и добычу алмазного сырья (сегмент с самой высокой рентабельностью в отрасли).

Основные стратегические направления деятельности:

• повысить эффективность геологоразведочных работ для сохранения и расширения ресурсной базы;
• оптимизация структуры затрат на всех этапах производства;
• рост объемов производства в среднесрочной перспективе за счет внедрения новых технологий;
• повысить производительность за счет инноваций и постоянного совершенствования производственных процессов (это позволит сохранить высокую рентабельность в периоды падения цен);
• оптимизация логистики;
• оптимизация сортировки и классификации сырья;
• повысить ликвидность за счет сокращения сроков оборачиваемости складских запасов;
• расширение базы постоянных клиентов.

Статистика дивидендов

Дивиденды выплачиваются ежегодно (кроме 2017 года). Годовое собрание акционеров состоялось 28 июля 2019 года. Выплаты акционерам составили 8,3 млрд рублей. (10 395 руб. За акцию).

Рекордная доходность за всю историю акций АЛРОСА-Нюрба — 10,92%. Следующий крайний срок — 21.12.2019. Согласно дивидендной политике, 20% чистой прибыли РБСУ предназначено для выплат, фактически распределяется весь свободный денежный поток.

Интересные факты о компании

АЛРОСА-Нюрба основана в 1997 году на Крайнем Севере, в условиях вечной мерзлоты, при полном отсутствии инфраструктуры.

Добыча в основном ведется зимой через карьеры (на Нюрбинском карьере с 2002 года, на Ботуобинском карьере с 2015 года).

По данным геологоразведки (далее — геологоразведка) предприятие до 2035 года обеспечено базой полезных ископаемых.

Доставка грузов осуществляется зимой по зимним дорогам Мирный (320 км) и Нюрба (205 км).

АЛРОСА-Нюрба поставляет 20% алмазов, добываемых в Российской Федерации, и 5% мировой добычи. Доля внутреннего рынка в объеме продаж составляет 15 %.

Годовой объем финансирования геологоразведочных работ — 700 млн рублей.

Добываемое сырье дешевле африканского. При этом стоимость продукции выше (условия вечной мерзлоты, грунтовые воды).

Компания придерживается строгих экологических стандартов. Построен бесконечный полигон (после очистки технологическая вода возвращается в технологические линии).

Высокая социальная ответственность объясняется условиями недропользования и лицензионных договоров. АЛРОСА-Нюрба обеспечивает социально-экономическое развитие Нюрбинского улуса за счет собственной прибыли: обеспечивает нормальные условия в труднодоступных регионах, отбирает и персонализирует местное население, создает инфраструктуру и социальные структуры.

Продажа осуществляется на конкурсной основе через аукционы между алмазными компаниями и ювелирами.

Систематической институциональной торговли алмазами на централизованных биржах по аналогии с нефтью или газом не существует. Фьючерсы на алмазы были запущены в Индии только в 2017 году, но лидеры отрасли предпочитают заключать прямые средне- или долгосрочные контракты без посредников.

Где и как купить акции сегодня

Акции АЛРОСА-Нюрба приобретаются разными способами: через посредника на бирже, через банк, физическими или юридическими лицами. Склады покупать сложно, количество и предложение ограничено.

Через российского брокера

Частные лица не имеют прямого доступа к торгам на бирже, им придется покупать акции через посредника, предварительно заключив договор. У брокера должна быть лицензия, разрешающая доступ к торговле на бирже. На сайтах брокеров отображаются текущие котировки акций АЛРОСА-Нюрба, но обновления часто происходят с задержкой в ​​5-15 минут.

Промсвязь открытие Риком БКС Кит Тинькофф Финам

Один из мастодонтов рынка. Отличный веб-портал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендовать!

Инвестиционный отдел банкноты. Особых достоинств нет, но есть и недостатки. Средний.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоки, но есть интересные стратегии самостоятельного следования.

Еще один очень хороший брокер. Их сильная сторона — хорошая поддержка и низкие комиссии.

Небольшой, но надежный брокер. Отлично подходит для новичков, потому что он не требует своих услуг, а комиссия очень низкая. Рекомендовать.

Самый молодой брокер в РФ. Есть интересное приложение для инвесторов, но комиссии завышены.

Крупнейшая инвестиционная компания России. Широчайший выбор инструментов, ваш терминал. Комиссии средние.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Компания не использует прямые планы продажи ценных бумаг. При покупке у физического или юридического лица цена может существенно отличаться от рыночной и не зависит от реальной цены акций АЛРОСА-Нюрба. Процедура сложная и трудоемкая. Вы должны будете узнать, сколько стоят акции.

Что влияет на цену акций

Факторы, оказывающие давление на котировки акций АЛРОСА-Нюрба:

1. Ситуация на международном алмазном рынке. Цены на бриллианты падают, продажи алмазов падают, и только группа АЛРОСА сохраняет объемы добычи. Восстановление, по прогнозам аналитиков, продлится 2 года.
2. Истощение рудника Аргайл в Австралии (добыча мелких камней). Это может положительно сказаться на прибыли АЛРОСА-Нюрба (35% выручки приходится на камни менее 0,75 карата).
3. Отсутствие интереса менеджмента к увеличению капитализации и увеличению выплаты дивидендов акционерам.
4. Неясные перспективы относительно выплаты дивидендов и судьбы самой АЛРОСА-Нюрба.

Перспективы компании

Развитие добычи АЛРОСА-Нюрба обеспечивают:

• высокий прогнозный потенциал Накынского кимберлитового поля;
• инфраструктура создана и запланирована;
• инновационные технологии;
• интеллектуальный потенциал, квалификация и опыт сотрудников.

Велика вероятность передачи лицензии на право разработки Накынского месторождения материнской компании и присоединения АЛРОСА-Нюрба к АЛРОСА. Это снизит затраты на управление и администрирование, централизует систему управления и устранит дублирование функций.

Аналитика и прогноз по бумаге

АЛРОСА-Нюрба имеет стабильное финансовое положение (обеспечивает 15% доходов группы, предоставила материнской компании кредитов на 15 млрд рублей). По итогам 2018 года выручка составила 44 088 млн рублей. (+ 7%), прибыль от продаж — 21 088 млн руб. (+ 26,7%), чистая прибыль — 16 631 млн руб. (+ 30 %).

Производство осталось на прежнем уровне (+ 0,1%). Что касается продаж, у группы АЛРОСА самые слабые месяцы с декабря 2016 года, но аналитики ожидают, что к концу третьего квартала спрос вырастет. Спрос со стороны конечных покупателей ювелирных изделий сохраняется.

Акции АЛРОСА-Нюрба не входят в число приоритетных действий опытных аналитиков и инвесторов. Серьезных предпосылок для роста цен нет. Аналитики ожидают падения цен до 70 тысяч. Вероятность отказа от выплаты дивидендов высока. Судьба самих акций неясна, возможен делистинг. Миноритарные акционеры уже обратились с просьбой о защите своих прав в Наблюдательный совет и Правительство Якутии.

Основная претензия — стоимость акций. Непонятно, почему цены на акции АЛРОСА растут из-за большого долга и других проблем, в то время как акции АЛРОСА-Нюрба теряют в стоимости при соблюдении производственных планов, нет долга и добыча увеличивается.

У миноритарных инвесторов остались практически обесцененные активы. В Министерстве госимущества Якутии заверяют, что к акционерам будут относиться «по самым высоким стандартам корпоративного управления».

Альтернатива в этой отрасли

Основные конкуренты акций АЛРОСА-Нюрба на бирже:

• АО «Алмазы Анабара»;
• ПАО «Диверсимаз»;
• АО «БРИЛЛИАНТЫ АГД».

Заключение

Акции АЛРОСА-Нюрба не позволят вам заработать на дивидендах или колебаниях цен. Вероятность удержания выплат акционерам и присоединения к АЛРОСА очень высока.

Акции как средство инвестирования представляют интерес только для профессиональных инвесторов, знакомых с рыночной ситуацией и техническим анализом.