Что такое биржевой рынок

В этой статье я расскажу вам о валютном рынке, опишу, чем он отличается от акций, деривативов и товаров.

Что это такое

Это совокупность продаваемых на бирже товаров и сделок, заключенных на торговых площадках.

Товары биржевого рынка:

• акции, облигации и другие ценные бумаги;
• фьючерсы, опционы и другие производные инструменты;
• материальные ценности, такие как природные ресурсы.

В структуру валютного рынка также входят рынки акций и производных финансовых инструментов.

Краткая история появления

Лингвисты расходятся во мнениях относительно происхождения термина «обмен». Считается, что оно происходит от слова «кошелек». Первыми торговыми рынками были европейские ярмарки. Туда же приходили и трейдеры, предварительно оговорив место и время.

С 14 по 16 века в Европе хаотично возникали центры, где одни торговцы продавали свои товары другим. Вскоре это потребовало разработки ряда правил, которых должны были придерживаться тогдашние купцы.

По мере того как обрабатывающее производство было заменено промышленным, увеличилось количество товаров, увеличились импортно-экспортные потоки, и торговля стала создаваться на постоянной основе. Голландия, Бельгия, Великобритания и Священная Римская империя были первыми странами, где фондовые рынки появились почти в современном понимании.

Функции

Функциональность этих рынков включает:

1. Организация торгов, в которых может принять участие любой желающий. Условия будут прозрачными, а цены будут контролироваться.
2. Определение стоимости активов на основе рыночных переговоров.
3. Отслеживание выполнения договоренностей по каждой сделке.
4. Разработка правил сделки.
5. Арбитражная функция, если стороны не договорились во время аукциона.
6. Сообщите участникам обмена.

Главное, что должен делать валютный рынок, — это формировать цену товаров по разным разделам. Остальные функции — создание удобных и прозрачных торговых условий для сторон.

Как появляются биржи?

Первые из этих площадок образовались вместе с развитием торговли в европейских странах. Они появились в тех городах, где проходили самые крупные ярмарки: Лондон, Милан, Франкфурт.

Сейчас валютные рынки открываются в мегаполисах, так как они требуют высокого развития городской инфраструктуры. Если говорить о Российской Федерации, то торговые площадки есть в Санкт-Петербурге и Москве.

Валютному рынку нужны контрагенты: фирмы (они продают свои акции) и брокеры, действующие от имени клиентов, желающих купить или продать ценные бумаги. У каждого сайта есть обслуживающий персонал: арбитраж, депозитарий, регистратор.

Вам не обязательно быть юридическим лицом, чтобы создать биржевой рынок. Главное — выбрать сферу деятельности, написать бумагу, оформить учредительные документы. Создатель также должен профинансировать организацию аукциона, привлечь клиентов, составить ценовое предложение. Учредитель также несет ответственность за заключенные сделки.

После организации торговые брокеры могут покупать места.

Виды

Возможны 4 варианта обмена:

1. Акции — используются для продажи и покупки акций, обычно акций, облигаций.
2. Валюта: Их можно сравнить с гигантским обменным пунктом.
3. Товары: Здесь заключают сделки на покупку различных товаров. Это могут быть цветные или драгоценные металлы, энергия, продукты питания, ткань, резина, полимер и многое другое.
4. Производные: здесь торгуются производные финансовые инструменты. По этой причине рынок деривативов ошибочно называют фьючерсным рынком. Но фьючерсы — это сделка с явной зрелостью. Он называется производным, потому что контракт может касаться чего угодно. Фьючерсы торгуются на фондовых индексах. Аукцион часто устанавливает крайний срок выполнения обязательств по контракту, поэтому рынок определяется как «срочно».

Что такое внебиржевой рынок и чем он отличается от биржевого

Все сделки, которые не заключаются на бирже, являются частью внебиржевого рынка. Если у вас есть акции Газпрома, вы можете пойти к другу и продать их ему. Теперь покупатель отправляет деньги на электронный кошелек, например торгует через брокерский терминал, а не передает их из рук в руки. Но это не делает такую ​​сделку частью биржевой торговли.

Выгода как для продавца, так и для покупателя заключается в том, что они не платят комиссию своему брокеру или бирже. Однако никто не мешает участнику не выполнить свою часть сделки и уйти в закат. Рисковать ради экономии стоит: личное дело каждого.

Часто люди, которые сотрудничали и доверяли друг другу, прибегают к внебиржевой торговле. Однако если вы только начинаете инвестировать, то лучше всего воспользоваться услугами брокера, чтобы не рисковать. Если мне нужно купить валюту, я пойду к официальному обменному пункту, а не к незнакомцу, который встретится на улице и спросит: «Вам нужны доллары?», Даже если у менял очень выгодные условия.

На валютном рынке условия сделок для всех одинаковые. А стоимость акций или активов вне биржи зависит от пожеланий левой пятки участников.

Участники биржевого рынка

Это все те, кто так или иначе вовлечен в работу торговой площадки. Их еще называют предметами.

Биржа

Юридическое лицо, создающее условия для проведения конкурса, контролирует соблюдение правил и выполнение операций. На этом основан весь рынок.

Расчетная палата

Выполняет все расчеты по сделкам, заключенным на бирже. Он также записывает транзакции, принимает платежи, проверяет соблюдение контрактов, создает правила расчетов. Деятельность клиринговой палаты делает все операции с иностранной валютой законными и прозрачными.

Депозитарии

Здесь хранятся деньги или другие ценности, составляющие обменный оборот.

Когда я отправляю деньги брокеру, сумма переходит к хранителю. Если я куплю акции через брокера, эти ценные бумаги окажутся у хранителя вместо потраченных средств.

Хранитель не имеет хранимых ценностей. Он просто следит за тем, чтобы они никуда не исчезли, и взимает плату за хранение.

Регистратор – реестродержатель сделок

Ведет список акций и облигаций. Как правило, предприятия, которые их производят, заключают договор с регистратором и оплачивают его услуги. Те, кто участвует в торгах, не платят комиссию при покупке ценных бумаг. После выплаты дивидендов регистратор передает эмитенту список акционеров.

Брокер

Юридическое или физическое лицо, представляющее интересы своего клиента на бирже. Он обязан приобрести место в торговом зале, получить лицензию и оформить необходимые документы. Затем найдите клиентов, которые будут проводить операции с акциями от их имени.

Брокер не управляет деньгами клиента и обязан согласовывать с ним каждую сделку. Однако клиент может оформить доверенность на брокера, поэтому брокер сможет инвестировать деньги клиента без его ведома.

Брокер обязан проанализировать состояние валютного рынка и посоветовать клиенту, что покупать.

Дилер

Организация, предлагающая прямые ставки. Дилерами часто выступают банки, фонды и компании. Дилеры часто покупают ценные бумаги других людей, а затем продают их по спекулятивной цене. Такие организации составляют проспект эмиссии, следят за тем, чтобы действия соответствовали правилам обмена, а сделки проводились.

Покупатель и продавец

Те, кто играет на бирже через своих брокеров. Продавец может стать покупателем несколько раз за одну минуту. Участвовать в торговле через брокера может любой желающий.

Хеджеры

Аналог страховой компании. Они страхуют заключенный на валютном рынке контракт от риска дефолта. Их инструменты — фьючерсы и опционы.

необходима договоренность о хеджировании, чтобы эмитент не потерял деньги из-за колебаний стоимости и не перекладывал риски на дилеров.

Однако при работе с такими организациями можно потерять прибыль, если цена на продукты или ценные бумаги взлетит до небес. Но большинство предпочло бы сэкономить деньги, чем молиться, чтобы цена не упала.

Хедж фонды

Активно управляемый инвестиционный фонд, играющий на бирже. То есть никто не гарантирует полную сохранность моих денег, но я не потеряю их полностью. Услугами хедж-фондов пользуются те, кто не хочет рисковать, действуя в одиночку.

Арбитражер

Спекулянт. Зарабатывайте одновременно на разнице стоимости одного и того же товара на разных рынках или на одной бирже, но в разное время.

Однако этим актерам предстоит сыграть положительную роль. Их активные действия сглаживают цены. Когда они активно покупают, цена растет. А когда они продают, цена падает.

Кем регулируется биржевой рынок

Учредители биржи при составлении правил опираются на законодательную базу страны, в которой расположена биржа. Государство также регулирует правила валютного рынка при принятии или изменении законов, касающихся коммерческой и финансовой системы. Государственное регулирование называется внешним.

Все правила, которые придумали сами учредители, называются внутренними. Помимо внешних, их должны уважать все, кто участвует в деятельности торговой платформы.

Виды сделок на рынке

Кассовые (спотовые, моментальные)

Они фиксируются и выпускаются сразу на бирже или в течение нескольких дней. Условия этого договора фиксированы, они не меняются ни при каких обстоятельствах.

Форвардные

Быстрая сделка, популярная при покупке любого товара. Покупатель платит деньги, а продавец вовремя доставляет товар. Такие сделки не завершаются сразу, так как брокеры должны предварительно согласовать детали.

Фьючерсные

Они аналогичны форвардам, только все условия, кроме цены и срока, указаны заранее и не могут быть пересмотрены. Предметом аукциона является цена и срок действия контракта.

Опционные

Метод хеджирования (страхования) сделки о несостоятельности. Покупатель или продавец получает право покупать / продавать товары по заранее определенной цене в заранее определенное время. Однако он не может этого сделать, поэтому он обязан выплатить компенсацию стороне, которая не отклонила транзакцию.

Пролонгационные

Прогнозные фьючерсные контракты с выплатой по завершении сделки. Однако, как правило, бесплатно продлить срок невозможно.

Финансовые инструменты биржевого рынка

Они включают:

• названия
• фьючерсы
• опции
• вперед
• валюта.

Если предметом сделки на торговой площадке является товар, то он должен быть законным в стране, где расположен валютный рынок, и иметь такую ​​цену, чтобы на нем можно было торговать.

Примеры биржевых рынков

Фондовый рынок:

• Нью-Йоркская NYSE
• Обмен технологиями NASDAQ
• Лондонская LSE
• Гонконг HKEX
• Московская биржа Московская Биржа.

Срочный:

• ICE Торговая палата Нью-Йорка
• Европейский Eurex
• Чикагская биржа опционов CBOE
• Форты Москвы.

Товары:

• Лондонская биржа металлов LME
• Чикаго Коммодитиз ЕСМ.

Как получить доступ к рынку

Если вы хотите стать предметом обмена, вы должны заключить договор с брокером, имеющим лицензию. Я подготовил список разных компаний, которые сэкономят и приумножат ваши деньги.

Заключение

Все, что продается и имеет законный статус, может быть продано на валютном рынке. Но необходимо понимать механизмы работы всех его инструментов, чтобы не потерять деньги.