Стоит ли инвестировать в ПИФ Сбербанк

Все больше и больше людей пытаются привлечь капитал. Чтобы деньги «работали», их нужно вкладывать в активы. Самостоятельные инвестиции требуют знаний, времени и навыков. Этим людям подходят трастовые паевые инвестиционные фонды.

Сбербанк создал перспективный фонд облигаций для тех, кто не хочет сам управлять своими вложениями. Я буду обсуждать покупку акций, рискованность инвестиций, факторы, которые на нее влияют, и способы снижения риска.

О компании

Перспективные облигации находятся в управлении Сбербанка. Аналитическая команда компании неоднократно признавалась лучшей в России, а стоимость ее активов превышает один триллион рублей. До 2012 года организация была известна как инвестиционная компания «Тройка Диалог».

Показатели фонда

Чтобы оценить работу фонда Сбербанка, необходимо проанализировать доходность, размер комиссии, состав портфеля, возможность досрочного вывода и другие показатели.

Для удобства я привел характеристики в таблице.

Динамика стоимости пая и СЧА

Доля: доля в собственности (бизнесе) паевого инвестиционного фонда. В зависимости от его стоимости инвестор получает прибыль или убыток.

Например, акция была куплена по цене 1000 руб. Через 3 года цена выросла и его продали за 1330 руб. Рассчитываем прибыль на калькуляторе ((1330 — 1000) / 1000)) * 100% = 33%. Перспективные облигации имеют доходность 30% за 3 года. Поскольку облигации — консервативный актив, снижения доходности нет.

На сегодняшний день на графике просадки нет, хотя NAV снижается с лета 2018 года.

Плюсы и минусы

Перспективный облигационный фонд имеет ряд преимуществ перед другими ПИФами Сбербанка — высокая доходность на фоне минимальных рисков. За последние 3 года прибыль инвесторов составила 30%. Долговые ценные бумаги являются надежным активом, убыток возможен только в случае дефолта эмитента.
Из минусов отмечу низкую доходность биржевых фондов (3 раза). Комиссия управляющей компании Сбербанка «съедает» прибыль акционеров, когда они вкладывают средства на длительный срок.

Как вложиться

За 3 шага. Для начала авторизуйтесь в личном кабинете на сайте АМ Сбербанка.

Вы можете авторизоваться через Сбербанк ID, если являетесь клиентом банка. Или через аккаунт госуслуг.

На главной странице Сбербанка разверните меню Паевые инвестиционные фонды и нажмите кнопку «Фонд перспективных облигаций».

На вкладке паевого инвестиционного фонда нажмите «Купить в Интернете».

В окне покупки укажите свои личные данные и размер вложения. Осталось подождать неделю и вы станете акционером Фонда перспективных облигаций.

Отзывы вкладчиков

Вкладчики Сбербанка рекомендуют вкладывать деньги на срок не менее трех лет, чтобы эффект был заметен. Негатив направлен на сервис и прозрачность управляющей компании: компания не предоставляет полную информацию о состоянии Фонда перспективных облигаций, вывод средств занимает больше времени, чем указано в соглашении.

Альтернативы

Несмотря на превышение доходности Фонда перспективных облигаций над уровнем инфляции, итоговая прибыль значительно ниже, чем указанная Сбербанком на графике. С учетом комиссии вкладчику будет 24% сроком на три года. Поэтому я бы посоветовал опытным инвесторам биржевого фонда Сбербанка «Индекс валовой доходности Московской Биржи». По итогам 2019 года он показал прибыль 33.

Для тех, кто хочет управлять своими активами самостоятельно, подойдет игра на рынке акций и деривативов. Профессионалы получают доходность до 40% в год. Если целью инвестиций является удержание сбережений от инфляции, я рекомендую вам покупать ОФЗ по типу IIA A.

Новичку

Чтобы новички могли выбрать паевой инвестиционный фонд, я опишу основные факторы, влияющие на рискованность фонда, рассмотрю плюсы и минусы инвестирования.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Паевой инвестиционный фонд — это разновидность коллективных инвестиций. Инвесторы покупают акции (доли). На полученные деньги управляющая компания покупает активы: ценные бумаги, недвижимость, валюту. Команда аналитиков Сбербанка формирует диверсифицированный (разделенный) портфель и снижает степень риска. За услуги УК Сбербанк Управление активами берет часть дохода инвесторов — комиссию.

Преимущества и недостатки ПИФов

Паевые инвестиционные фонды интересны в первую очередь начинающим инвесторам, так как не требуют возможности торговать на бирже. Инвесторам не нужно следить за портфелем, пересматривать свою торговую стратегию — этим занимаются аналитики и менеджеры. Возможность удаленной покупки доли и минимальная сумма от 1000 рублей позволяет инвестировать как активным инвесторам, так и пенсионерам.
Главный недостаток условных облигаций — это комиссия до 6%. Вход в операцию и выход из нее происходит не сразу. В течение нескольких дней цена может снизиться, что приведет к снижению прибыли инвестора.

Риски

Финансовые инструменты связаны с риском. Поскольку активы Проспективных облигаций являются долговыми ценными бумагами, уровень риска минимален. Сбербанк анализирует кредитоспособность эмитентов, инвестирует в ОФЗ и муниципальные облигации.

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

Стратегия менеджера и состав портфеля. Агрессивные стратегии, рискованные вложения в корпоративные облигации и акции молодых компаний приносят более высокий процент, но при этом наблюдается сильное падение стоимости акций. Кривая прибыльности консервативной стратегии стремится к прямой линии.

За надежность фонд платит прибылью — перспективные облигации приносят в 3 раза меньше дохода, чем ETF. СЧА: чем выше стоимость чистых активов, тем выше рост фонда (несмотря на снижение чистых активов, открытый паевой инвестиционный фонд постоянно растет: разумные инструменты и разумное инвестирование нейтрализуют падение СЧА).

Что можно сделать для снижения рисков

Инвестируйте в различные активы. Например, купите долю в потенциальных облигациях и во взаимном фонде Global Debt Market, OFZ через IIA, инвестируйте в ETF. Сочетание агрессивных и консервативных инструментов позволит вам получить максимальную прибыль при меньшем риске.

Стоит ли брать

В зависимости от цели: если цель состоит в том, чтобы уберечь сбережения от инфляции, не рискуя деньгами, Фонд перспективных облигаций ПИФа станет надежным вложением. Увеличение капитала профессиональным инвестором — нет. 30% через 3 года не имеет смысла для опытных инвесторов.

Заключение

Сегодня вы узнали о паевом фонде «Перспективные облигации» под управлением Сбербанка. Мой вердикт: вложение в перспективные облигации возможно, если стоит задача превзойти доходность банковского депозита. ETF и акции подходят для привлечения капитала. Сбербанк для населения России — надежная банковская структура, поэтому доверие к продуктам управляющей компании больше, чем к негосударственным компаниям.