Как заработать на облигациях Сбербанка

Сбербанк — крупнейший банк Российской Федерации. Согласно информации, опубликованной на официальном сайте, это также крупнейшее банковское учреждение в Восточной и Центральной Европе. Банк имеет почти двухвековую историю. Работает он с 1841 года. Трудно представить себе россиянина, который никогда не имел дела со Сбербанком. Все мы платим квитанции за ЖКУ, пошлины, убежище, и эти платежи проходят через Сбербанк.

Статистика подтверждает репутацию Сбербанка как крупнейшего в российской экономике. Цифры говорят, что:

• Клиентами банка являются более 151 миллиона граждан в России и за рубежом;
• Около 70% населения России постоянно пользуется услугами банка;
• Активы банка составляют более 28 трлн рублей, что составляет около трети всех банковских активов по стране;

Международное кредитное агентство Moody’s присвоило Сбербанку рейтинг Baa3, что означает умеренный кредитный риск, поэтому вложения в его ценные бумаги достаточно надежны.

Какие облигации можно купить в Сбербанке

 

Сбербанк активен на долговом рынке. Он играет двойную роль:

1. он является одним из агентов Минфина РФ по размещению ОФЗ-н (народные облигации);
2. Он выступает эмитентом собственных долговых ценных бумаг для привлечения заемных средств.

Объем всех выпусков долговых облигаций, находящихся в обращении на бирже, составляет триллионы рублей. В обращении находится более 330 номеров.

Сбербанк продвигает свои долговые обязательства среди частных лиц, предлагая привлекательную доходность и высокую надежность. Приобрести облигации Сбербанка может любой гражданин и даже бизнес.

В Сбербанке можно купить различные долговые обязательства:

• ОФЗ и муниципальные ценные бумаги;
• ОФЗ-н;
• Облигации самого Сбербанка, выпущенные в рублях;
• Еврооблигации Сбербанка;
• Инвестиционные облигации Сбербанка (IOS);
• Облигации российских компаний;
• Некоторые зарубежные названия.

Чем облигации Сбербанка лучше депозитов

Ставки по депозитам Сбербанка колеблются от 1,5 до 3,9%. В условиях низкой учетной ставки Банка России повышения процентов по депозитам не ожидается.

Купон по облигациям Сбербанка варьируется от 9,25% до 0,1% (для тех облигаций, по которым поступила оферта). Речь идет о рублевых облигациях Сбербанка.

Ставка купона по облигациям Сбербанка

Инвесторов интересуют выпуски с купоном от 5% и более. Налогообложение и инфляция могут фактически оставить 1-2% от 5% -ного купона%.

Преимущество облигаций в том, что купон обычно выплачивается дважды в год, а полученный доход можно реинвестировать.

Существуют различные стратегии выпуска облигаций, которые могут почти вдвое увеличить доходность долгосрочного купона.

Поэтому не приходится сомневаться в том, что покупать облигации Сбербанка выгодно. Это требует опыта и знания инвестиционных стратегий.

В свою очередь, вклады с высокой ставкой сопровождаются множеством ограничений. Деньги не могут быть сняты до истечения срока вклада, начисленные проценты не реинвестируются, а выплачиваются вместе с основной суммой вклада.

Очевидно, что с точки зрения доходности вложения в облигации привлекательнее банковских вкладов в Сбербанке.

Покупка облигаций Сбербанка связана с определенным риском, потому что любой эмитент может объявить дефолт, а вклады гарантированы государством и застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

На практике сложно представить ситуацию, при которой Сбербанк объявит дефолт, если только не разразится системный кризис, который затронет все государство. Депозиты в этом случае тоже могут оказаться под угрозой, как это произошло после распада СССР.

Вывод очевиден: не нужно спрашивать, можно ли заработать на облигациях Сбербанка, нужно начинать инвестировать!

Что такое инвестиционные облигации Сбербанка

Инвестиционные облигации Сбербанка (IOS) — это долговые ценные бумаги, доходность которых не определена заранее. Это так называемый переменный доход. Это связано с изменением цен на определенные активы, которыми могут быть акции, золото, фондовые индексы.

IOS подлежат погашению по номинальной стоимости. Если инвестор покупает их по номинальной стоимости, то он не рискует своими вложениями, за исключением комиссии за покупку.

Если бизнес, от которого зависит доход, будет расти, инвестор сможет хорошо заработать на инвестиционных облигациях.

Инвесторы часто сомневаются в прибыльности вложений Сбербанка, поскольку их доходность заранее неизвестна.

IOS Сбербанка торгуются на Московской бирже, их котировки можно отслеживать на сайте Moex или финансовых сервисах.

Пример проблемы Сбербанка IOS в обращении

Как видно из рисунка, многие IOS торгуются ниже номинала, поэтому инвестор должен хранить их до погашения, чтобы не потерять вложенные средства.

важно помнить, что доход от инвестиционных облигаций не является постоянным купоном, то есть инвестор не сможет получать гарантированные 7% дважды в год. Если активы, от которых зависит доход IEE, не увеличиваются в цене, то инвестору придется ремонтировать

Примеры iOS

Для каждой версии IOS предусмотрено определенное условие. Например, для IOS для ИТ-сектора (RU000A102168) дополнительный доход в размере 7% годовых будет выплачиваться только в том случае, если цена каждой акции на дату оценки превышает 95% цены акции на 28 августа 2020 года в рублях.

Если условие не выполняется, доход не выплачивается. Есть оговорка, что добавленный доход может быть оплачен, если условие будет выполнено в следующем расчетном периоде.

Корпоративные облигации Сбербанка

Сбербанк ежемесячно выпускает долговые обязательства на миллиарды рублей. Несмотря на то, что это государственный банк, это корпорация, и выпускаемые им облигации являются корпоративными.

Облигации выпускаются с разными сроками погашения: на 6 месяцев, на один год, на 3 года и более. Ставка купона варьируется от 5,25% до 9,25%. Цена рублевых облигаций Сбербанка при размещении обычно составляет 1 000 рублей за штуку.

Эффективная доходность к погашению облигаций Сбербанка намного ниже, поскольку долговые ценные бумаги в настоящее время котируются выше номинала.

Фактическая доходность некоторых выпусков корпоративных облигаций.

Приемлемую доходность предлагают облигации, близкие к погашению. Доходность по средне- и долгосрочным бумагам снижается до 4% годовых.

Относительно низкая доходность объясняется тем, что по надежности облигации Сбербанка сопоставимы с облигациями ОФЗ.

Что такое «народные облигации»

Учитывая, что значительная часть населения не может инвестировать, государство задумалось, как достучаться до этой аудитории. Многие потенциальные инвесторы, имея в наличии свободные сбережения, не вкладывают их в ценные бумаги. К ним относятся:

• Пожилые люди;
• Граждане, помнящие облигации госзайма СССР и не доверяющие государственным субмагазинам;
• Ушедший на пенсию;
• Граждане без опыта работы с мобильными приложениями.

Физические лица этих категорий могут открыть банковский вклад, но вряд ли будут заниматься инвестициями.

В 2017 году государственные банки разработали программу выпуска ОФЗ-н, или облигаций федерального займа, где приставка «n» означает «народ».

В интерпретации Минфина РФ облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) принято называть типом ценных бумаг, выпускаемых с целью распределения среди физических лиц.

Облигации Сбербанка для физических лиц ОФЗ-н — крайне консервативный и простой инструмент.

Основные преимущества:

• Легкость приобретения. Необязательно открывать брокерский счет, достаточно обратиться в отделение Сбербанка, где предоставляется зона обслуживания SberPremier;
• Низкий инвестиционный риск;
• Государственная обязанность по возврату ОФЗ-н;
• Низкий порог входа, всего от 10 000 руб.;
• Увеличение доходности на весь инвестиционный период.

Говорящее имя полностью оправдано. Покупателями этих облигаций были клиенты банков, не имевших брокерского счета.

В настоящее время в обращении находится 5-й выпуск ОФЗ-н со следующими параметрами.

Параметры ОФЗ-н выдача n. 53007RMFS

Имя	Характеристика
Имя	1000 руб
Минимальная партия	10 кусочков.
Максимальный лот	15000 шт.
Срок погашения ценных бумаг	07.02.2024
Срок размещения карты	25.01.-30.07.2021
Возможный доход	купонные выплаты; покупка со скидкой

На сайте Минфина, Сбербанка, различных сервисов по мониторингу облигаций можно найти информацию о купонных выплатах.

Купонные выплаты по 5-му выпуску ОФЗ-н

№	Дата купона	Купонный период в днях	Размер купона в% годовых	Годится для ценной бумаги 1 рубль.
один.	11.08.2021	198	4	21,70
2.	09.02.2022	182	4.4	21,94
3.	10.08.2022	182	4.9	24,43
4.	08.02.2023	182	5,45	27,18
5.	09.08.2023	182	6,05	30,17
6.	07.02.2024	182	6,75	33,66

важно знать, что ОФЗ-н не могут обращаться на вторичном рынке. Ценные бумаги могут быть выкуплены банком-агентом, например Сбербанком, по наследству и сменить собственника в случае банкротства собственника.

 Есть некоторые ограничения на вложения в ОФЗ-н:

• Их могут приобрести только совершеннолетние граждане РФ;
• Приобретенные ценные бумаги не могут быть переданы другому хранителю или другому банку-агенту;
• В случае продажи до погашения, то есть за 3 года, доходность облигации снизится;
• Их нельзя приобрести в IIS.

Несмотря на наличие таких ограничений, ОФЗ-н очень популярны. Первые 4 выпуска были выкуплены почти полностью, причем 2/3 вкладчиков были новыми клиентами старше 60 лет.

Еврооблигации Сбербанка

Как и многие другие крупные компании, Сбербанк выпускает еврооблигации, номинированные в долларах США. Номинальная стоимость ценной бумаги составляет 1000 долларов США, обычно продажа происходит в количестве 100-200 лотов, то есть на сумму 100-200 000 долларов США.

Просроченные выпуски еврооблигаций Себрбанка

Доходность еврооблигаций очень интересна и колеблется от 2 до 7% годовых. Купон выплачивается 1-2 раза в год в той же валюте эмиссии, что и ценные бумаги.

Купить еврооблигации Сбербанка не так-то просто. Торги проводятся по графику, установленному эмитентом.

Более дешевый способ инвестировать в еврооблигации — купить акции паевого фонда еврооблигаций.

Управляющая компания «Сбербанк Эссет Менеджмент» создала фонд «Еврооблигации Сбербанка». Он состоит из различных еврооблигаций, включая сам Сбербанк (SB Capital).

Структура фонда «Сбер-Еврооблигации»

Преимущества инвестирования в ПИФ «Сбер-Еврооблигации»:

• Диверсификация портфеля;
• Обучение и управление портфолио профессиональным менеджером;
• Низкий входной порог, всего 1000 руб.;
• Реинвестирование вложенных средств;
• Низкий инвестиционный риск;
• Возможность обмена паев этого фонда на паи других фондов под управлением Сбербанка без комиссии.

Целью открытого фонда «Сбер — Еврооблигации» является сохранение и приумножение клиентских вложений на сумму, превышающую поступления от банковских депозитов в долларах США,

Показатели у фонда очень хорошие. За три года рост в иностранной валюте составил 13,5%, что, несомненно, превышает ставки по банковским депозитам в долларах США. Таким образом, инвестиционная цель открытого паевого инвестиционного фонда была достигнута.

Как купить облигации Сбербанка

Приобрести облигации Сбербанка физическое лицо может как через Интернет, так и в отделении банка. Клиенты Сбербанка, у которых еще нет брокерского счета, могут открыть его напрямую в Сбербанке. Для этого нужно выполнить несложные действия:

• Открыть брокерский счет в мобильном банке «Сбербанк Онлайн»;
• Перевести деньги на этот счет с любого счета через Сбербанк Онлайн или через кассу;
• Установите мобильное приложение Sberbank Investor, доступное для скачивания в AppStore и Google Play.

Инвесторы, у которых уже есть брокерские счета, могут использовать их для покупки облигаций Сбербанка.

Выбор облигации Сбербанка зависит от отличного предпочтения инвестора. На бирже обращаются много выпусков долговых ценных бумаг с разными параметрами. Они различаются сроком погашения, размером и характеристиками купона; объем дела.

проверить в приложении несложно, сколько стоит облигация Сбербанка разных выпусков.

Традиционно начинающим инвесторам рекомендуется использовать следующий алгоритм при выборе облигаций:

• Инвестирование в среднесрочные ценные бумаги;
• Доходность по ценным бумагам должна быть выше ставки по банковским депозитам + инфляция;
• Ценные бумаги с квартальными купонами предпочтительнее для реинвестирования полученных купонов.

Анализ облигаций доступен на сайте Московской биржи, в мобильных приложениях брокера, в торговом терминале QUIK, на сайтах Rusbonds, Cbonds, Финам и др.

Если инвестору неудобно получать информацию из Интернета или финансовые обзоры, он может получить консультацию у сотрудника Сбербанка. Записаться на консультацию можно в любом отделении зоны обслуживания СберПремьер.

Вы можете самостоятельно следить за состоянием купленных ценных бумаг в мобильном приложении или на официальном сайте Сбербанка.

Какой счет лучше открыть

Частные инвесторы имеют право иметь неограниченное количество брокерских счетов. Выбор брокерской фирмы зависит от предпочтений инвестора.

Стоит учесть, что согласно ст. 219.1 Налогового кодекса РФ физическое лицо может иметь только один вуз. Это связано с получением налоговых льгот.

Если ИИС уже открыт, то на этом счете выгоднее покупать облигации Сбербанка при условии, что лимит льготного налогообложения еще не достигнут.

В противном случае вы можете открыть отдельный брокерский счет в самом Сбербанке и покупать на нем ценные бумаги.

Сколько можно заработать на облигациях Сбербанка

Купонная доходность корпоративных облигаций Сбербанка не превышает 7-9%, а поскольку они сейчас торгуются выше номинала, доходность к погашению еще ниже.

Вложения в ОФЗ-н более прибыльны, но 5-й выпуск был размещен в начале 2021 года, а это значит, что те, кто купит их сейчас, больше не смогут получить все купоны.

Интересное по теме:

• Рынок мусорных облигаций — примеры мусорных облигаций и доходности
• Торговля индексом РТС и заработок (примеры) — Методы
• Сколько можно заработать на облигациях (в примерах) — Доходность
• Облигации федерального займа (ОФЗ) — доходность и риски, способы покупки
• Как купить облигации Газпрома: Инструкция (+ Примеры), где зарегистрироваться

Самыми доходными являются инвестиционные облигации, но вложения в них сопряжены с большими рисками.

само собой разумеется, что инвесторам, желающим приобрести надежные долговые ценные бумаги Сбербанка, следует отдавать предпочтение вложениям в паевые инвестиционные фонды, управляемые Управляющей компанией Сбербанка.

Риски вложений в долговые бумаги Сбербанка

Учитывая размер Сбербанка и участие государственного капитала, можно с уверенностью сказать, что вложения в его ценные бумаги очень надежны. По степени риска их можно приравнять к гособлигациям ОФЗ.

Сбербанк никогда не объявлял технический или общий дефолт по своим корпоративным облигациям, что делает их более привлекательными, чем облигации некоторых муниципалитетов.

Это не относится к инвестиционным облигациям. Основной риск инвестирования в эти ценные бумаги не связан с ненадежностью эмитента. Сами по себе ценные бумаги несут высокую степень риска. Инвестиционные облигации Сбербанка основаны на встроенном опционе, который привязан к различным активам и зависит от их динамики. Вы должны иметь большой опыт и большой инвестиционный талант, чтобы предвидеть динамику конкретного индекса, товара или валюты.

Преимущества и недостатки вложений в облигации Сбербанка

Инвесторы, решившие инвестировать в долговые облигации Сбербанка, получают ряд преимуществ. Среди них отметим следующие:

• Сбербанк Холдинг, пожалуй, один из самых надежных эмитентов ценных бумаг и кредитных организаций в стране;
• Большой выбор карт;
• Возможность приобрести их в большинстве отделений банка, расположенных по всей России;
• Интуитивно понятное мобильное приложение SberBank Investor, в котором вы можете легко управлять своими инвестициями;
• Возможность покупать облигации на счете IIS, что дает право на получение налоговых льгот;
• Корпоративные облигации Сбербанка — высоколиквидные инструменты;
• Их можно использовать в качестве обеспечения кредита, запрашиваемого в Сбербанке;
• Облигации могут быть переданы в дар или по наследству;
• Номинальная стоимость облигаций гарантирована к выплате по истечении срока погашения даже для долгосрочных ценных бумаг;
• Купонный доход выплачивается практически по всем ценным бумагам, за исключением инвестиционных облигаций, по которым он выплачивается при определенных условиях.

Несмотря на общую привлекательность различных типов облигаций, у Сбербанка есть некоторые недостатки. По большей части они относятся к сектору инвестиционных облигаций:

• Высокий риск потери вложений в IOS;
• По отзывам многих финансовых экспертов, запутанная схема выплаты купонов «знает» о мошенничестве;
• Гарантированная прибыль для IEE составляет около 0,1% с учетом инфляции и налогов, это дает отрицательную доходность;
• Учитывая, что доходность корпоративных облигаций Сбербанка не очень высока, на фоне изменения фискальной политики с 1 января 2021 года и роста инфляции высок риск потери доходности по рублевым облигациям;
• Приобрести еврооблигации непросто из-за высокого порога входа.

Преимущества перевешивают недостатки, поэтому корпоративные акции Сбербанка занимают важное место в инвестиционных портфелях как консервативный инструмент.

Фонд облигаций

Заключив договор с управляющей компанией Сбербанк Asset Management, входящей в состав Сбербанка с 2021 года, можно приобрести акции Сбербанка — Фонд Ильи Муромца. Это инвестиционный фонд, состоящий из различных облигаций, в том числе ОФЗ, корпоративных холдингов надежных компаний несырьевого сектора.

Фонд участвует в первичных размещениях облигаций различных компаний и банков, например, HeadHunter, Черкизово, Beluga Group, «Ренессанс Кредит».

Стоимость облигаций Сбербанка сейчас растет, поэтому акции также демонстрируют непрерывный и устойчивый рост в сочетании с низкой рискованностью. Минус покупки паев — высокая комиссия за управление фондом — до 5,8%.

Заключение

Теоретически облигации, выпущенные Сбербанком, должны давать более высокую доходность, чем облигации ОФЗ с практически такой же безрисковой природой. На практике в настоящее время в условиях низкой ключевой ставки и роста инфляции оба инструмента вряд ли принесут значительную прибыль.

Покупать облигации Сбербанка стоит только в том случае, если вам необходимо разместить средства на срок до 3 лет в надежных инструментах.

В предыдущие годы, когда ключевая ставка составляла 9–12%, доходность облигаций Сбербанка могла достигать привлекательных 14% и более. В эти ценные бумаги VIP-клиенты вложили миллионы рублей.

В текущих условиях, учитывая присутствие на рынке большого количества эмитентов, Сбербанку следует прилагать больше усилий для привлечения новых инвесторов.