Что такое прямые инвестиции

Мы часто слышим о прямых инвестициях в Интернете и по телевидению. Что это за термин? Из этой статьи вы простыми словами узнаете, что такое прямое инвестирование. С примерами. Кроме того, мы узнаем, куда сегодня выгодно вкладывать напрямую, а куда вкладывать категорически не стоит.

Что такое прямые инвестиции

Итак, вы, наверное, уже знаете, что такое инвестирование. Короче говоря, вложение — это вложение денег во что-то с целью получения прибыли. Эта выгода может быть самой разной — от денег до таких вещей, как здоровье или просто хорошее настроение.

Например, покупка мороженого для многих будет выгодным вложением средств. А вложение в перспективные проекты может принести неплохой доход. С этим все ясно. Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции — это вложение в проект или компанию с целью получить управление этой компанией.

То есть прямые инвестиции — это когда мы вкладываем деньги (или что-то еще), чтобы получить контроль над проектом. По сути, это вложение ради власти.

Как правило, если мы сами будем контролировать проект, мы сможем направить его в нужное русло и извлечь из него максимальную пользу. Для этого делаются прямые инвестиции. Однако есть варианты.

Хочу отметить, что инвестиции — это не обязательно деньги. Мы можем вложить все, что угодно. Например, компьютеры, автомобили или здания. Или что-то совсем другое.

Самый распространенный вариант для прямых инвестиций — мы можем купить контрольный пакет акций компании. Итак, мы можем это проверить. Принимая эффективные решения в отношении этой компании, мы поможем ей развиваться. Это значит, что компания будет прибыльной. То есть прямые инвестиции принесут деньги.

В прошлом году прямые инвестиции в российские компании превысили 10 миллиардов долларов.

Другой пример. Допустим, вы и ваши друзья решили открыть некоммерческий клуб авиамоделистов. Мы так и договорились. От них — подробности. С вами своеобразная комната, столы и стулья. Ясно, что комната вносит гораздо больший вклад, чем детали. Поэтому руководство клуба будет вам доверять. Оказывается, это тоже прямые инвестиции. Но не за деньги. Причем, просто для хорошего настроения. Ну и для управления авиамодельным клубом.

В целом, многие инвесторы хотят напрямую участвовать в деятельности проекта, в который они вкладывают средства. Чтобы убедиться, что проект идет по плану. И продвигать некоторые из своих идей развития.

Как правило, прямые инвестиции оформляются как взнос в фонд или в уставный капитал организации. В соответствии с международными стандартами к прямым инвестициям относятся вложения, в результате которых инвестор получает долю уставного капитала не менее 10%. Приобретение 10% уставного капитала позволяет вам участвовать в управлении компанией. В частности, иметь представителя в совете директоров.

В идеале прямые инвестиции — это вклад более половины уставного капитала. Если мы сделаем такой вклад, мы получим контрольный пакет (в акционерном обществе) и станем ключевым владельцем. То есть мы сможем принимать все решения по проекту, в который мы вложили деньги.

Ещё пример

Допустим, у нас есть 30 миллионов рублей. Мы хотим, чтобы эти деньги работали и приносили хороший доход. Ищем варианты и находим небольшую сеть кофеен, которая только недавно появилась в городе, но уже пользуется большой популярностью. Допустим, есть лучшие сладости и хорошие детские уголки. И, например, у собственника этой сети нет собственного помещения. Он их сдает в аренду, но срочно ищет инвесторов для покупки. Так как собственники больше не хотят сдавать и продавать помещения.

Здесь мы можем сделать предложение владельцу сети кофеен. Допустим, мы вносим в уставный капитал 30 миллионов. На эти деньги можно выкупить помещение.

При этом мы становимся ключевым владельцем, получаем большую часть прибыли и принимаем ключевые решения по дальнейшему развитию этой сети кофеен. Что ж, основатель кофе становится соучредителем. Теперь он забирает лишь небольшую часть прибыли. И, например, он становится ответственным только за повседневные дела.

В конце концов, все они счастливы. Сеть кофеен не замкнута, но продолжает развиваться и приносить еще большую прибыль. Бывший владелец сохранил бизнес (хотя и потерял единоличное управление). И мы сделали выгодное вложение и стали ключевым владельцем. Так работают прямые инвестиции.

Виды прямых инвестиций

Мы привели простейшие примеры прямых инвестиций. Про малый бизнес или даже аэроклуб. Однако часто прямые инвестиции делаются для того, чтобы получить контроль над очень крупными проектами. Кроме того, проект может быть из другой страны. И инвестор принадлежит другому. Это называется прямыми иностранными инвестициями.

Прямые иностранные инвестиции делятся на два типа.

Прямые инвестиции за границу — это когда кто-то из нашей страны инвестирует в зарубежные проекты, чтобы получить контроль. Пример: «Газпром» напрямую инвестирует в немецкий футбольный клуб «Шальке 04» и в международный проект «Северный поток — 2».

Благодаря прямым инвестициям АвтоВАЗ стал французским. Но он делает современные автомобили.

В первом случае это делается для популяризации компании «Газпром» в Европе. Фактически, это прямые инвестиции в рекламу и улучшение имиджа. Во-вторых, для контроля нефтепроводов за рубежом. Для России и то, и другое — прямые инвестиции. Кстати, статистику прямых инвестиций в Россию вы можете увидеть на сайте Центробанка.

Прямые входящие инвестиции — это когда иностранный инвестор вкладывает средства в проект в нашей стране. Пример: компания Renault-Nissan-Mitsubishi (у всех трех этих брендов, по сути, сейчас офис) купила около 61% акций АвтоВАЗа. Сейчас японцы и французы решают, какие автомобили Lada будут. И им больше половины прибыли от продажи очень популярных в нашей стране моделей Vesta, Grant, XRAY и Niva.

Это хороший вариант для прямых входящих инвестиций. Да, мы потеряли контроль над самым популярным отечественным производителем. Но бренд никуда не делся и развивается. У этой марки есть целая армия поклонников, которые считают, что автомобили Lada становятся лучше, красивее, современнее и комфортнее. Что вы думаете?

Прямые и портфельные инвестиции

Есть такое понятие — портфельные инвестиции. Это когда люди инвестируют в несколько направлений одновременно. Для получения дохода и снижения рисков. Так сказать, не кладите все яйца в одну корзину.

Пример. У нас есть пять миллионов долларов. Мы хотим вложить его в акции перспективных компаний. И, чтобы не рисковать, все деньги распределяем не по одной, а по пяти компаниям. По миллиону каждому.

Допустим, через год акции одной из компаний подешевели на 20%. Остальные четыре выросли на 20%. Цель достигнута: риски уменьшены, убытки одной компании с лихвой покрыты прибылью других. Мы тут. Итого мы заработали 12% в год.

Хотя мы купили более 10% акций каждой из этих компаний. Мы не вмешивались в управление. Они просто спокойно ждали конца года, чтобы получить прибыль. Вот как работает портфельное инвестирование.

Оказывается, прямое инвестирование принципиально отличается от портфельного. С прямыми инвестициями наша цель — получить контроль. То есть мы снижаем риски за счет нашего контроля. А с теми, что есть в нашем портфолио, наша цель — просто зарабатывать деньги.

Ошибочная классификация прямых инвестиций

Во многих популярных источниках я нашел именно такую ​​классификацию. Предположительно прямые инвестиции по типу делятся на:

• Покупка драгоценных металлов. Например, золото, платина, палладий или серебро.
• Банковские вклады. Как в национальной, так и в иностранной валюте. Чаще всего в долларах, рублях и евро.
• Покупка паев инвестиционного фонда. От различных брокеров и финансовых компаний.

Будьте осторожны и не доверяйте разным фальшивым экспертам. Все три вышеперечисленных варианта, конечно же, не являются прямыми инвестициями. Судите сами: вкладывая деньги в металлы, паевые инвестиционные фонды или открывая депозит, вы ничего не будете контролировать. Напротив, это пассивное вложение. Мол, «вложил и на год забыл». Да, может быть полезно. Но это точно не прямые инвестиции.

Преимущества и недостатки прямых инвестиций

Когда мы делаем прямые инвестиции, мы получаем контроль над проектом (компанией). Это дает много преимуществ:

Во-первых, мы можем продвигать наши идеи по развитию компании. Таким образом, мы можем задать ему желаемый вектор развития и сделать его более эффективным. Выгоднее.

Активная позиция + прямые инвестиции = прибыль

Во-вторых, инвестиции становятся более прозрачными. Одно дело, когда мы куда-то вложили и ждем. Другой — когда мы вошли в совет директоров и увидели всю внутреннюю ситуацию. Все «кухонное».

В-третьих, когда мы все контролируем сами, гораздо меньше шансов быть обманутыми. Но сейчас очень много мошенничества с инвестициями.

Конечно, у прямого инвестирования есть и недостатки:

Главный из них — дороговизна рабочей силы. Вам самому нужно погрузиться во все особенности проекта и позаботиться об управлении. Не все могут это сделать.

Эффективное управление требует активного отношения и знаний. В противном случае мы не очень-то вышли из-под контроля. Мы нечувствительно поворачиваем руль и останавливаем наш проект.

По мере того, как вы набираетесь опыта, появляются таланты инвестора. Становится легче понять, какое направление перспективно. И куда лучше не вкладывать. И, кстати, сразу скажу, что настоятельно рекомендую ни при каких обстоятельствах не вкладывать средства в незаконную деятельность. Неважно, насколько прибыльными они кажутся.

И еще один важный нюанс. Для портфельных инвестиций часто требуются специальные разрешения. Начиная с разрешения всех остальных собственников (а их может быть много) и заканчивая различными согласованиями государственных органов. Например, антимонопольные органы или даже природоохранные органы. Все зависит от специфики проекта.

Вместо выводов

Прямые инвестиции — удобная возможность для всех. Успешно вложив куда-то, мы можем стать собственниками бизнеса. Таким образом, за счет прямых инвестиций вы можете поглотить конкурентов и даже поглотить крупных производителей автомобилей. Как это было с нашим АвтоВАЗом».

Однако прямое инвестирование — удел самых активных. Такие вложения потребуют много сил и денег. Если вы готовы, сделайте это! Вы можете начать с малого. Важно сделать первый шаг.

Вложение выгодное. Но не всегда просто. Особенно в начале.

От себя добавлю, что тоже занимаюсь инвестициями. Но, пока еще кошелек. Пока мне достаточно ведения блога. Более того (пока) я не претендую. Мне такие вложения наиболее близки, когда я инвестировал определенный период времени и забыл. Только выводите прибыль вовремя.