Что такое обыкновенная акция

Приветствую вас уважаемые читатели! В нашей жизни появилось столько разных предложений быстрого заработка, что, наверное, даже самый далекий от мира финансов слышал об инвестировании в акции. Однако без специального образования разобраться в этой теме непросто. Поэтому сегодня я решил поговорить о таком финансовом инструменте, как обыкновенная акция. Я подробно разберу, что это такое, где найти, что дает.

Что такое обыкновенные акции

Простая акция — это ценная бумага, выпущенная зарегистрированной компанией в форме открытого или закрытого акционерного общества. Их присутствие при условии, что вы их настоящий владелец, показывает, что вы владеете определенной долей в организации.

На какой срок выпускаются

Обыкновенные акции обычно бессрочные. Пока существует акционерное общество, выпущенные им ценные бумаги также действительны.

Сколько стоит

Если вы решили покупать акции на бирже через своего брокера, вам просто нужно посмотреть котировки, чтобы определить цену. Я также рекомендовал бы быть в курсе текущего состояния компании, ценные бумаги которой вы собираетесь приобрести, и общей ситуации на рынке.

Но если вы купите этот финансовый инструмент в частном порядке «из рук в руки» вне биржи, вам негде будет увидеть их цены. Вы можете попробовать оценить их самостоятельно, если у вас есть для этого необходимые знания или доверяете цене, которую просит продавец.

Какие права дают владельцу

Когда человек покупает обыкновенные акции и приобретает статус акционера, он имеет право:

1. Получите полную информацию о деятельности компании.
2. Участвуйте в управлении и принятии решений.
3. Получайте доход в виде дивидендов.
4. Требуйте долю собственности в компании, если она прекращает свою деятельность.

Преимущественные права

Основное преимущество обыкновенных акционеров — право голоса на общих собраниях.

Существенные решения, касающиеся деятельности организации, принимаются общим собранием акционеров. Здесь решается, как будет распределяться чистая прибыль: на оборотные средства или на выплату дивидендов.

Еще одним бонусом для таких владельцев является приоритет выкупа в случае возникновения дополнительных выпусков до размещения нового выпуска на бирже.

Отличия обыкновенных акций от облигаций

Предлагаю сравнить два финансовых инструмента. Оба понятия являются титульными, но их владелец приобретает разные права.

Акции — это долевые ценные бумаги, они дают право на участие в компании. Владея ими, вы можете участвовать в управлении. Облигации также являются долговым финансовым инструментом. Они дают своему владельцу право получить свои средства с премией по истечении установленного периода времени. Держатель облигации по сути является кредитором.

Еще одно существенное отличие заключается в доходе, который дают финансовые инструменты. Для облигаций доход обычно фиксируется в виде процентов или скидки. Акционеры получают разный размер дивидендов, который напрямую зависит от полученного экономического результата.

С точки зрения рискованности облигации более безопасны для вложений, так как дюрация и доходность известны заранее. Для обыкновенных акций все по-прежнему зависит от того, как работает компания — прибыль или убыток.

В чем разница между привилегированными и обыкновенными акциями

Помимо обыкновенных акций могут быть выпущены привилегированные акции. Основные различия между этими типами связаны именно с основными правами, которые они предоставляют: правом голоса и правом на получение дивидендов.

Обычные удостоверяют право голоса владельца, но не гарантируют получение дивидендов. Привилегированные же гарантируют своему держателю определенную сумму дивидендов, но не дают права голоса на собраниях акционеров.

Если акционеры решат выплатить дивиденды из полученной прибыли, держатели привилегированных ценных бумаг имеют преимущественное право на их получение. Только после полного выполнения обязательств перед указанными акционерами выплачиваются дивиденды по обыкновенным акциям.

Что выбрать инвестору

Если вы инвестируете для получения дохода, облигации — наименее рискованный вариант. Я бы рекомендовал брать привилегированные акции в трастовые компании и учитывать общее состояние рынка и экономики страны. Но обычные — очень рискованный вариант вложения, поэтому здесь нужно все тщательно взвесить и после покупки всегда держать палец на запястье, следя за деятельностью компании.

Виды и особенности обыкновенных акций на бирже

У каждого эмитента есть ряд своих особенностей, от которых зависят и изменяются цены его финансовых инструментов под влиянием ряда параметров. Для облегчения выбора на бирже представлены разные виды:

1. Chip Blue — эти ценные бумаги выпускаются компаниями с долгой историей успеха. Они отличаются высокой стоимостью и стабильностью выплаты дивидендов. Эмитенты, как правило, являются лидерами в своих секторах и приносят стабильную прибыль.
2. «Выгода». Это акции, по которым объявлены более высокие дивиденды. Эмитентами таких ценных бумаг обычно являются относительно молодые компании, успешные и прибыльные.
3. «Рост запасов». Это акции, цена которых обещает вырасти в ближайшем будущем (недооцененные). Они отличаются высоким соотношением цена / прибыль, но не всегда на них можно рассчитывать дивиденды.
4. «Расходы». Ценные бумаги этого типа имеют низкое соотношение цена / прибыль, что может быть вызвано любой форс-мажорной ситуацией. Если вы готовы подождать пару лет и рискнуть, вы можете покупать такие ценные бумаги — цена со временем может значительно вырасти.
5. Циклический. Цена на этот инструмент зависит от изменений в экономике, она растет и падает. Представители строительной индустрии и производители автомобилей являются ярким примером такого типа вещателей.
6. «Защитный». Это акции компаний, которые практически нечувствительны к циклическим изменениям (спадам или подъемам). В качестве примера могу упомянуть фармацевтическую промышленность и пищевую промышленность.
7. «спекулятивный». У них самый значительный потенциал роста и самый высокий инвестиционный риск.

Классы простых акций

Обыкновенные акции выпускаются компаниями-эмитентами разного класса.

Класс указывает некоторые параметры заголовка, например наличие или отсутствие прав управления; ограничения права голоса. Корпорации делят обыкновенные акции на классы и распределяют голоса между акционерами таким образом, что привилегии получают отдельная группа владельцев. Классическая маркировка классов: A, B, C и другие.

Ограниченные простые акции

Упомяну об ограниченных обыкновенных акциях: это вариант с ограниченным правом голоса. Есть несколько видов:

1. Не голосуй. Этот тип держателя не имеет права голоса. Их выбирают инвесторы, не заинтересованные в участии в управлении. Им нужны стабильные высокие урожаи. Размер дивидендов такой же, а рыночная стоимость этих акций намного ниже.
2. Подчиненные. Предоставить право голоса держателю в усеченной форме.
3. С ограниченным правом голоса. Право голоса у владельца таких ценных бумаг появляется, если он владеет ими в необходимом количестве.

В России закон не разрешает выпуск обыкновенных акций с ограничением, поскольку есть равные права для всех владельцев обыкновенных акций.

Плюсы и минусы

Опишем основные плюсы и минусы распространенных. Среди преимуществ:

• участие в управлении;
• доход в виде дивидендов;
• доля в случае прекращения деятельности компании.

Есть и минусы:

1. Если ваша доля невелика, ваше влияние на жизнь компании будет номинальным.
2. Получайте дивиденды только тогда, когда компания проработала «в плюс» и соответствующее решение принято собранием акционеров.
3. При ликвидации компании вы получите свою долю только после полного соблюдения требований всех кредиторов и держателей привилегированных акций. Существует вероятность того, что вы ничего не получите.

Дивиденды и налоги по акциям

Получая доход (от разницы в цене покупки / продажи или дивидендов), вы должны платить налоги. Для резидента РФ налог составит 13%, для нерезидента — 15%. Хранители ценных бумаг или консерваторы обычно автоматически рассчитывают и взимают налог на полученные дивиденды.

В случае продажи обыкновенных акций налогообложение полученного дохода обычно осуществляется посредником, через которого проводились операции, если иное не предусмотрено условиями сотрудничества.

В случае внебиржевой продажи, не прибегая к услугам посредника, владелец несет ответственность за расчет и уплату налога.

Согласно законодательству Российской Федерации возможно обращение за государственной налоговой льготой. Для этого необходимо иметь индивидуальный инвестиционный счет — тогда будет возвращена ранее уплаченная сумма налога либо уже будет невозможно оплатить текущий налог с продаж.

Прибыль на обыкновенную акцию

возможна покупка пакета обыкновенных акций любой компании с целью получения права на участие в ее управлении. Однако статистика показывает, что большинство покупателей преследуют другую цель: заработать деньги. А сделать это можно двумя способами:

• Получайте дивиденды. Если организация проработала год с прибылью, акционеры могут направить ее на выплату дивидендов. Но такой «доход» не гарантирован, так как компания может оказаться в убытке или сборка решит использовать прибыль для развития. Риск есть всегда.
• Продаю дороже. Вы приобрели пакет обыкновенных акций и, основываясь на любой доступной информации, ожидаете, что их цена в ближайшее время значительно вырастет. Таким образом, после продажи этого пакета вы получите доход, равный разнице между ценой покупки и ценой продажи. Но здесь нужно помнить, что это еще не чистая прибыль. Также необходимо оплатить услуги регистратора или депозитария, услуги брокера и не забыть о подоходном налоге.
• Тщательно просчитайте все эти сопутствующие расходы, ведь в итоге можно не только не заработать, но и потерять часть изначально вложенных средств.

Как торгуют простыми акциями

Обыкновенные акции торгуются на фондовой бирже и за ее пределами.

Фондовая биржа является организованным рынком торговли ценными бумагами в соответствии с утвержденными правилами. Перед выходом на биржу ценные бумаги проходят процедуру листинга. Это проверка надежности компании-эмитента.

Вне биржи они торгуют ценными бумагами, которые не допускаются к торгам на бирже. Часто они принадлежат небольшим компаниям, их надежность не подтверждена, а их производство ограничено. Внебиржевой рынок ценных бумаг делится на организованный и неорганизованный.

У организованной, по аналогии с биржей, есть свои правила и котировка, более точная, чем у биржи. Торговля здесь осуществляется через специальных посредников — реселлеров.

На неорганизованном внебиржевом рынке у торговли нет правил и официального мышления. Стороны договариваются между собой независимо друг от друга, а все риски берет на себя покупатель.

Порядок купли-продажи

Вкратце расскажу пошаговый план покупки и продажи ценных бумаг через биржу:

1. Выбирайте, на каком рынке вы хотите работать: российском или зарубежном.
2. Выберите брокера и откройте у него счет.
3. Установите торговую программу (торговый терминал) на свой компьютер).
4. Сделайте тестовые операции. Например, Московская биржа предлагает новичкам тестовый сервер, на котором они могут попрактиковаться в заключении торговых сделок.
5. Выбирайте предметы для инвестирования и покупайте их.

Оценка простых акций

Для начала я скажу, что каждая обыкновенная акция как акция имеет 2 типа стоимости: номинальную стоимость и рыночную стоимость.

Номинальная цена — доля в уставном капитале компании в денежном выражении, приходящаяся на ценную бумагу.

Рыночная цена — это цена акции (цена покупки / продажи на бирже). Эти цены доступны на официальных сайтах бирж.

намного сложнее определить рыночную стоимость обыкновенных акций компаний, не работающих с биржами. Чаще всего это небольшие организации, ценные бумаги которых покупаются и продаются в частном порядке. Вы не найдете услуг, где указана их стоимость. Но вы можете попробовать установить их самостоятельно. Предлагаю несколько вариантов, как это сделать:

1. Узнайте, сколько стоит капитал компании и сколько акций выпущено, затем разделите первое число на второе.
2. Попробуйте найти похожую по активности и объему компанию, которая вышла на биржу со своими акциями, и сравните данные.

Где купить

Есть только два варианта покупки обыкновенных акций: на бирже или без рецепта (внебиржевой).

Покупка на бирже будет менее рискованной, так как:

1. Ежедневно отслеживайте цены по мере того, как биржи публикуют котировки.
2. Все акции, торгуемые на бирже, имеют уровень листинга (их три), что означает контроль над компаниями-эмитентами.

Совершая покупку без рецепта, вы рискуете заплатить гораздо более высокую цену, чем рыночная цена. В этом случае рейтинг надежности эмитента также полностью ляжет на ваши плечи.

Курсы акций на сегодня

Вы можете легко найти актуальные курсы в Интернете на веб-сайтах фондовых бирж, брокерских фирм и т.д.