Инвестиционные расходы

Сегодня я расскажу о таком понятии, как инвестиционные затраты (IR). Этот термин легко спутать с термином «инвестиции», хотя это далеко не одно и то же. Инвестиции — это вложения, направленные на получение или увеличение дохода в будущем. А чем эти вложения отличаются от IR, предлагаю обсудить.

Что это такое

Инвестиционные затраты — это затраты, связанные с инвестициями, которые «обслуживают» инвестиционный проект. При покупке акций или других ценных бумаг это будет брокерское вознаграждение, плата за ведение счета в банке или депозитарии.

В случае капитальных вложений в деятельность научно-исследовательской фирмы будут производиться выплаты заработной платы, транспортных расходов и так далее. Важно, чтобы эти затраты были связаны с инвестициями. Например, в случае зарплаты это будет вознаграждение установщиков нового оборудования.

Классификация

На практике классификация инвестиционных затрат помогает проанализировать смету и определить, какие затраты больше или меньше.

Постоянные и переменные

Постоянными затратами можно назвать те, которые не зависят от объемов производства. Это аренда, налоги, оплата услуг охраны объекта.

Переменные включают часть, которая зависит от объема производства и не является постоянной: закупка сырья, электроэнергии, заработной платы и т.д.

Прямые и косвенные

Прямые затраты — это сами вложения. Они напрямую связаны с проектом:

покупка финансовых активов;
оплата труда;
покупка товаров или сырья;
покупка оборудования или других основных средств.

Косвенные (инвойсы) напрямую не связаны с проектом, а связаны с ним:

связь;
оплата труда рабочих, не связанных напрямую с производством (уборщики, грузчики, ремонтники и т д);
расходы на гостеприимство.

Чтобы снизить инвестиционные затраты, часто сокращают косвенные затраты.

Чистые и валовые

Чистые затраты связаны с открытием нового бизнеса.

Сюда входит покупка:

ценные карты;
оборудование, здания, сооружения;
технологии;
обучение персонала и так далее.

Валовые расходы — это расходы, направленные на поддержание существующего проекта.

К ним относятся:

фонд заработной платы;
покупка сырья;
ставка;
оплата аренды и все, что связано с производством.

Правила управления инвестиционным риском предполагают, что не будет сильной предвзятости в пользу любого типа затрат. Когда вы запускаете новый инвестиционный проект или расширяете старый, не стоит рисковать средствами для обслуживания существующего бизнеса.

Контролируемые и неконтролируемые

Полный контроль затрат возможен, когда организация сама покупает, производит и продает продукт. В современной действительности это невозможно: один отдел покупает, другой производит, а третий продает. Из-за этого размываются зоны ответственности менеджеров. Поэтому в экономике есть понятия контролируемых и неконтролируемых затрат.

Управляемые затраты — это те затраты, которые лежат в основе ответственности конкретного человека в отдельном отделе, и поэтому могут контролироваться. Например, стоимость материала для изготовления изделий несет руководитель магазина.

К неконтролируемым относятся те, на которые не может повлиять руководитель того или иного ведомства. Поэтому перерасход материала из-за его низкого качества — дело не начальника производства, а менеджера по снабжению.

Для снижения неконтролируемых затрат в менеджменте используется принцип управления центрами ответственности, когда затраты и выручка соотносятся с действиями ответственных за их реализацию.

Возмещаемые и невозмещаемые

Чаще всего потраченные средства не возвращаются, так как это естественный риск инвестора. Но бывают случаи, когда по согласованию с конечным заказчиком (покупателем) часть денег может быть возвращена. Часто это оплата обучения персонала.

Явные и неявные

Явные инвестиционные затраты — это те, которые можно рассчитать заранее. Именно они учитываются при составлении бизнес-плана.

Подразумеваемые могут возникнуть из-за непредвиденных обстоятельств непреодолимой силы. Для этого при составлении инвестиционного проекта создается резервный фонд, средства которого расходуются по мере необходимости и хранятся не менее года.

Бюджет инвестиционных затрат

Перед открытием нового бизнеса необходимо составить инвестиционный бюджет проекта, в котором указаны затраты и доходы на определенных этапах его реализации. Таких бюджетов много, сметные затраты включены в смету инвестиционных затрат.

В этом документе также учитывается возможный доход. При этом показатели отражаются не только в денежном выражении, но учитываются и другие факторы, влияющие на возможный результат, например, расположение объекта, проходимость, риски влияния внешней среды и т.д.на.

Заключение

Расчет затрат — один из краеугольных камней открытия нового бизнеса. При составлении бизнес-плана необходимо учитывать не только затраты на приобретение имущества, оборудования, наличие трудовых ресурсов, но и сопутствующие расходы, которые могут оказаться неожиданно высокими.