Инвестиционные качества ценных бумаг

Вы знаете, какова основная стоимость акций или облигаций? Как вы думаете, есть ли потенциал прибыли? Или принадлежат известной компании? Или, может быть, в виде дивидендов? Действительно, привлекательность любого публично торгуемого актива определяется его качествами.

Что это такое, что это за отличительные особенности? Инвестиционное качество ценных бумаг: набор характеристик, по которым отбираются финансовые активы. Таких характеристик 4: прибыльность, конкурентоспособность, ликвидность и риск.

Основные виды инвестиционных ценных бумаг

Заголовки можно разделить на 3 основные группы:

резервный запас;
корпоративные и государственные облигации (инструменты с фиксированной доходностью);
акции паевых инвестиционных фондов.

Какие существуют инвестиционные качества ценных бумаг

Вы можете ответить, почему акции Таганрогского комбината хуже, чем у «Газпрома»? И чем же акции Лукойла лучше, чем 15 лет назад?

Ответ кроется в качестве инвестиций. С их помощью вы можете оценивать торговые инструменты друг с другом, выбирая оптимальные варианты как для краткосрочных спекуляций, так и для долгосрочного инвестирования.

Доходность

Рентабельность — важнейшее качество ЦБ. Это способность актива приносить прибыль в течение определенного периода времени, чаще всего года. Но прибыльность — это еще и самый непредсказуемый инвестиционный потенциал. Приобретая акции, мы не сможем заранее предсказать, к какому результату (прибыль или убыток) в конечном итоге приведет.

Обращаемость

Договорная — возможность покупать и продавать по рыночным ценам. Таким образом, обращение ценных бумаг Таганрогского комбината равно нулю: они не торгуются на бирже. Купить или продать акции Газпрома не составит труда даже начинающим инвесторам.

Ликвидность

Это качество ценной бумаги характеризует курс, по которому она продается или покупается.

Например, 100 акций Лукойла можно продать на бирже практически мгновенно без значительных затрат, но продать такой же пакет акций кондитерской фабрики «Красный Октябрь» будет проблематично.

Риск

Риск — это «худшее» качество ценной бумаги. Это возможность потери или краха всех вложений в тот или иной инструмент. Риск также относится к степени неопределенности. А портфельная модель Гэри Марковица, лауреата Нобелевской премии по экономике, определяет инвестиционный риск как меру разброса доходов в прошлом.

Методы оценки ЦБ для целей инвестирования

Методы оценки квалификации можно разделить на следующие группы:

фундаментальный анализ;
технический анализ;
экзотические способы.

Первая группа рассматривает инвестиционную деятельность как отражение экономического положения самого эмитента. Приверженцы этого метода (как правило, долгосрочные инвесторы) отслеживают финансовую деятельность компании: квартальные прибыли, расходы, долги, производственные и другие показатели производства.

Спекулянты с акциями, ориентированные на быструю прибыль, используют технический анализ. Они изучают конфигурации графиков, рисуют линии тренда и учитывают данные индикаторов и осцилляторов.

К экзотическим методам оценки относятся нейронные сети, авторегрессионные модели и другие методы статистического анализа. Эта группа не пользуется большой популярностью у инвесторов, так как ее сложно разобраться и требовать определенных знаний.

Заключение

Инвестиционные качества — важные характеристики, о которых следует помнить всем трейдерам! Иногда потенциал прибыли настолько велик, что многие игнорируют ликвидность и риск. Рынок наказывает слишком самоуверенных игроков: все надо судить вместе.