Что такое дефляция простыми словами

Дефляция — это долгосрочное снижение среднего уровня цен в экономике, которое выражается в повышении покупательной способности денег. Вроде бы процесс противодействия потребительской инфляции имеет только положительные характеристики, но это далеко не так.

В рамках данной статьи представлены особенности и характеристики этого процесса, его причины и отличия от инфляции.

Что такое дефляция простыми словами

Дефляция — это экономическое понятие, определяющее снижение среднего уровня цен на товары и услуги. Следовательно, покупательная способность денег увеличивается. Вы можете купить несколько продуктов или использовать несколько услуг за одну и ту же сумму.

Чем отличается от инфляции

И инфляция, и дефляция относятся к изменениям цен на потребительские товары и услуги

Феномен инфляции определяется как ситуация, при которой цены во внутренней экономике продолжают расти, что вызывает снижение стоимости денег.

Другими словами, в случае инфляции на ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг, чем, скажем, месяц назад. С инфляцией покупательная способность явно снижается.

С другой стороны, дефляция — это противоположность инфляции. Это следует понимать как увеличение стоимости денег в экономике, что также увеличивает их покупательную способность. За ту же сумму денег, что и в прошлом месяце, потребитель может купить больше тех же товаров.

Почему она хуже инфляции

Самый благоприятный для экономики уровень инфляции — 1-3%. Именно эта величина гарантирует плавный и безболезненный отток государственных финансов в компании.

Высокая инфляция означает, что потребители могут позволить себе минимум за ту же сумму. Цены на сырье растут, чтобы удовлетворить спрос, приходится залезать в долги.

С другой стороны, при дефляции цены снижаются, но это только на первый взгляд благоприятная ситуация для национальной экономики.

Постоянная дефляция, которая сохраняется в течение нескольких лет, приводит к тому, что центральный банк вынужден поддерживать очень низкие процентные ставки, делая депозиты невыгодными, а банковская система, не имеющая необходимого капитала для выдачи кредитов, терпит убытки.

Примеры из истории

Очень важное событие для США 1930-х годов. ХХ век стал периодом принятия правительством политики Франклина Рузвельта. В то время произошли огромные изменения в денежно-кредитной политике.

Расширение денежной базы привело к увеличению денежного ресурса как в номинальном, так и в реальном выражении. Проведенные реформы существенно повлияли на развитие производства в экономике.

После того, как Рузвельт вступил в должность и сменил председателя ФРС, процентная ставка начала снижаться. Он также ликвидировал доллар, что привело к его падению более чем на 30% по отношению к другим валютам. Все эти изменения, вероятно, повлияли на фактический уровень инфляции.

Проблемы в японской экономике начали постепенно проявляться в начале 1990-х годов. В ноябре 1989 г центральный банк ужесточил денежно-кредитную политику в ответ на рост цен на недвижимость и финансовые активы.

Повышение учетной ставки с 2,5 до 6% за 15 месяцев привело к взрыву спекулятивного пузыря и спровоцировало экономический кризис. Темпы роста производства в экономике снижались, в 1992-2002 годах они были даже ниже 1% в год.

Эти годы были восприняты как период «стагнации японской экономики». Очень низкие темпы роста обрабатывающей промышленности в сочетании с высоким уровнем безработицы в конечном итоге привели к дефляции в 1995 году.

Признаки

Среди наиболее значимых признаков дефляции отметим:

• падение потребительского спроса;
• снижение средней заработной платы;
• снизить производственные затраты компаний;
• рост безработицы.

Чем выше уровень дефляции, тем очевиднее становятся ее сигналы, угрожающие банковскому сектору страны.

Виды

Основные виды дефляции:

1. Дефляция роста. Причина тому — избыток предложения на рынке, снижение цен на продукцию производителя из-за конкуренции.
2. Формирование кассовых остатков: тезаврирование. Ситуация, когда деньги специально хранятся в кошельке покупателя, и используются другие формы оплаты.
3. Дефляция банковского кредита характеризуется сокращением денежной массы из-за краха банков.
4. Конфискация: связана с нарушением прав собственности, изъятием государством денежных средств у населения в принудительном порядке.

Причины и последствия

Некоторые из причин дефляции включают:

• экономический кризис, затрудняющий поиск работы;
• изменения денежной массы, влияющие на общий уровень цен;
• чрезмерная задолженность по погашению кредитных обязательств при отсутствии денежной эмиссии;
• неадекватная денежно-кредитная политика из-за поддержания слишком высоких процентных ставок и использования ограничительных инструментов;
• банковские депозиты с высокими процентами.

Последствиями дефляции могут быть:

• денежный прирост стоимости;
• перераспределение реальных средств от заемщиков к кредиторам;
• сокращение совокупного спроса или дефляция долга;
• снижение рентабельности производства и инвестиций;
• экономический застой и высокий внутренний долг;
• ограничение возможностей денежно-кредитной политики влиять на экономику;
• ссуды становятся очень дорогими и не используются для финансирования инвестиций, что тормозит экономический рост;
• расходы бюджета увеличиваются по мере увеличения числа безработных и, как следствие, увеличения размера выплачиваемых пособий. Таким образом, увеличиваются бюджетный дефицит и государственный долг;
• увеличение реальной задолженности домохозяйств, вызывающее падение потребительского спроса;
• необходимость сокращения занятости, обусловленная желанием сохранить постоянные затраты на рабочую силу в компании.

Из-за чего дефляция так опасна для экономики

Несмотря на временное повышение покупательной способности населения, длительная дефляция оказывает негативное влияние на экономику. Падение цен при сохранении высоких производственных затрат перестает быть прибыльным.

А потребители, надеясь на дальнейшее снижение цен, откладывают покупки, что, в свою очередь, приводит к нарастающей рецессии. Дефляция также приводит к росту цен на кредиты, а это означает, что развитие компаний, пользующихся банковской поддержкой, также замедляется и останавливается.

Существует ли неопасная дефляция

Дефляция считается безопасной, если она сопровождается увеличением покупательной способности одновременно с экономическим ростом, повышением активности бизнес-единиц в рыночных условиях, повышением конкурентоспособности предприятий и другими положительными факторами в экономике. В такой ситуации отмечается рост благосостояния населения.

Ожидать ли дефляцию в РФ: мнение экспертов

Мнение эксперта Владимир Сильченко Частный инвестор, эксперт фондового рынка и автор блога «Капиталист» Задать вопрос

Несколько лет назад, отвечая на этот вопрос, эксперты однозначно сказали «нет.

Отсутствие торгового «пузыря» говорит против дефляции в Российской Федерации. В большинстве случаев стоимость активов компаний соответствует их реальной цене, поэтому резких падений ожидать не стоит.

На данный момент нет никаких оснований верить в дефляцию в России.

Способы борьбы

Способы борьбы с дефляцией:

• выпуск денег, который оживляет спрос, восполняя недостаток денег на рынке;
• более низкие процентные ставки, что делает вложения в реальную экономику более прибыльными, чем высмеивание денег;
• отрицательные проценты по срочным вкладам в качестве платы за парковку;
• общественные работы сокращают безработицу, приводя к восстановлению спроса за счет выплаты заработной платы рабочим (концепция Дж. М. Кейнса);
• отрицательный подоходный налог — финансирование бедных (концепция М. Фридмана);
• введение налоговых льгот для инвестиций;
• введение налога на сберегательные вклады.

Заключение

Таким образом, дефляция, попросту говоря, относится к категории, противоположной инфляции, то есть подразумевает рост реальной стоимости денег и снижение спроса на продукты. Это влечет за собой ряд негативных последствий.

Процесс требует применения ряда комплексных мер, которые должны быть устранены на правительственном уровне страны, при отсутствии которых возможно разрушение промышленности в государстве.