Что такое американский опцион

Быстро разбогатеть с соблюдением уголовного кодекса — не только мечта Остапа Бендера. Если на улице задать вопрос: «Хочешь разбогатеть?», 9 из 10 человек ответят утвердительно. Сегодня вы можете легально заработать много денег в течение 5-10 лет, не выходя из дома: биржа Forex дает такую ​​возможность.

Просто нужно много читать, терпеливо выбирать правильную стратегию, изучать новые термины.

Сегодня я расскажу вам об американском опционе: когда и где он появился, зачем он нужен, как это относится к бинарным опционам.

Что это за опционы

Торговля опционами зародилась более трехсот лет назад в Нидерландах. Торговцы заключили контракты на закупку будущих урожаев луковиц тюльпанов по фиксированным ценам. Контракты были необходимы для заключения сделок, когда не было денег, для будущей прибыли.

Вариант: предварительное соглашение о покупке или продаже актива по фиксированной цене. По сути, это один из торговых инструментов, который называется производным. Заключая договор, вы получаете право заключить сделку, но вы можете отказаться в любой момент, сэкономив деньги.

Самое близкое понятие — будущее. Единственная разница между ними в том, что с опционом можно отказаться от сделки, а с фьючерсом она уже заключена.

Американские опционы — это ограниченное соглашение по двум параметрам: длительность, стоимость. То есть типовые условия для такой производной: продать мешок муки до 31 декабря за 5 рублей.

Краткая история появления американских опционов

Впервые на американском внебиржевом рынке этот инструмент появился в 1872 году благодаря финансисту Расселу Сейджу. До 1928 года не существовало общепринятых стандартов для деривативов. Только после Великой депрессии было разработано законодательство, регулирующее их. А в 1934 году американские опционы были введены в торговлю акциями в том виде, в котором они существуют сегодня. Обязан проверять сделки Комиссией по ценным бумагам.

С момента создания Чикагской фондовой биржи в 1973 году торговля опционами получила новый импульс развития. В конце 1974 года брокеры могли заключать опционные сделки по 600 инструментам, а через год количество ежедневных контрактов по этому типу финансовых инструментов достигло сотни.

Где применяются

Американские опционы и другие производные инструменты используются для заключения сделок на валютном рынке и внебиржевом валютном рынке. С их помощью торгуются акции, товары, контракты на поставку, различные индексы и валюты.

Специфика американского законодательства

Торговля опционами в США регулируется Комиссией по ценным бумагам. Организация, сопоставимая по влиянию и возможностям с ФБР, ЦРУ и другими силовыми структурами. И Комиссия по товарным фьючерсам (CFTC).

Для участников торгов существуют четкие правила:

• брокер должен иметь лицензию CFTC, быть членом Национальной фьючерсной ассоциации NFA;
• трейдер обязан сдать экзамен на квалификацию, получить разрешение на участие в торговле.

Каждый год брокеры публикуют исчерпывающие балансы, включая информацию о том, кто заработал и сколько у него. Это требование закона.

Торговля бинарными опционами в США приравнивается к азартным играм и запрещена с 2008 года. Вы можете торговать опционами, самые популярные из которых — еженедельные. Контракт начинается в четверг и заканчивается в пятницу на следующей неделе.

Виды сделок

Контракты различаются по нескольким параметрам:

1. Направление: вверх (покупка или колл по определенной цене), вниз (продажа или пут при достижении определенных цен).
2. Тип актива: акции, товары, валюта, фьючерсы, индекс, процентная ставка.
3. Стиль исполнения: американский опцион (вы можете закрыть сделку в любой день срока действия контракта, когда цена достигнет согласованного уровня), европейский (исполнение только в день истечения контракта), азиатский (исполнение по средней цене , рассчитывается на весь срок действия договора).
4. Тип вознаграждения: с выплатой бонуса, который рассчитывается по определенной формуле. Никаких бонусных выплат.
5. Рынок: биржа, для которой биржа устанавливает все параметры, за исключением суммы выигрыша. Размер вознаграждения оговаривается сторонами договора. Внебиржевой, в котором все параметры устанавливаются договаривающимися сторонами.

Таким образом, американский опцион — это тип финансового инструмента, которым можно торговать на бирже или на рынке Форекс.

Преимущества и недостатки

К преимуществам американских вариантов по сравнению с азиатскими или европейскими вариантами можно отнести:

• возможность исполнения в любой момент, когда цены достигли требуемых уровней, для получения максимальной прибыли.
• четкая стандартизация позволяет минимизировать риски и материальные потери.

К минусам:

• сложность прогнозирования движения цен для опционов со сроком погашения несколько недель, месяцев;
• ограничения на количество одновременно открытых контрактов, которые делают невозможным покрытие убытков;
• высокая комиссия за обслуживание опции, которая «съедает» до 80% премии.

Однако американские опционы — самый популярный инструмент среди биржевых брокеров.

Чем отличается американский опцион от европейского

Как уже было сказано в статье, американское или европейское — это не место заключения контрактов, а условия исполнения контракта. Если вы купили 14 июня контракт на продажу акций ООО «Рога и Копыта» в США за 15 рублей, который действует до 30 июня, вы можете продать акции в любой день до 30 июня, как только цена приблизится к желаемый уровень.

Если такая же операция будет проведена по европейскому типу, то продать акции можно будет только 30 июня. А какая будет цена — никого не интересует.

Право исполнения контракта

Покупая американский опцион, вы получаете право купить или продать актив по согласованной цене. За это право выплачивается премия. Но право не означает долга. Если выгодные для вас уровни котировки не достигнуты, вы можете отказаться от сделки. В этом случае убыток составит сумму уплаченной премии.

Типы активов

Американские опционы делятся по типу андерлаинга на:

• товар: право продать или купить определенное количество любого товара по согласованной цене в течение определенного периода времени;
• действия: действия;
• валюта: любая валюта;
• наличные деньги: облигации с фиксированным доходом (например, государственные облигации);
• индекс: любые фондовые индексы;
• фьючерс — контракт на поставку определенного актива в определенное время.

Чаще всего трейдеры сталкиваются с акциями или производными валютными инструментами.

Что важно знать трейдеру

трейдеру важно знать разницу между бинарным опционом и американским опционом. По сути, любой опционный контракт является бинарным — у него есть два условия исполнения. У него заранее определенное время, в которое он должен быть исполнен, стоимость (или направление движения котировок).

BO, предлагаемые на Forex, также ограничены по времени и направлению. Разница между ними в том, что вы можете отказаться от американского опциона и потерять комиссию. Из сделки BO — нельзя. В случае банкротства трейдер теряет всю стоимость БО или получает определенный процент от стоимости в качестве вознаграждения.

Предупреждение о бинарных опционах

Бинарные опционы: казино, загадки, русская рулетка, что угодно, но только не торговля. Особенно это актуально для внутридневной торговли на валютном рынке. Предсказать, в каком направлении пойдут цены в следующие 5 минут, нереально. На них влияет слишком много факторов. Кроме того, при торговле на BO вы совершаете транзакции на платформе торгового центра. На межбанковский рынок их никто не выводит.

Заключение

Вам необходимо начать торговать с вашего обучения, чтобы свободно владеть терминологией, понимать разницу между бинарными и американскими опционами, чтобы увидеть самые безопасные способы делать инвестиции, приносящие доход.