Участники рынка ценных бумаг
Биржевые маклеры — это физические и юридические лица, которые состоят в экономических отношениях, касающихся выпуска, обращения и погашения ценных бумаг.
У всех участников рынка ценных бумаг общая задача: получить прибыль.
Классификация
Условно всех участников рынка ценных бумаг можно разделить на две группы:
- Профессиональные участники с лицензией. В основном это организации, оказывающие посреднические и консультационные услуги, а также действующие в качестве акторов.
- Участники, цель которых временно разместить свободные средства. Это могут быть как физические, так и юридические лица.
Классификация участников фондового рынка:
- Эмитенты.
- Инвесторы.
- Посредники.
- Инфраструктурные организации.
Эмитенты
Это профессиональные участники рынка, представляющие организации и компании, выпускающие (выпускающие) ценные бумаги для финансирования и развития своего бизнеса.
Эмитентами могут быть:
- юридические лица;
- исполнительные органы;
- органы местного самоуправления.
Эмитент от своего имени или от имени государственного органа принимает на себя обязательства перед держателями выпущенных ценных бумаг.
Выпуску подлежат следующие виды товаров:
- акции, облигации, депозитные сертификаты, опционы;
- монеты и банкноты;
- дебетовые и кредитные карты, чеки, векселя.
Инвесторы
Это человек или организация, которые выделяют свободные средства с целью получения прибыли. В этом случае размещаемый капитал может быть собственным, принадлежащим инвестору или заемным.
Инвесторами могут быть:
- частные лица;
- юридические лица;
- коммерческие компании;
- государство.
Фондовые посредники
В эту категорию входят профессиональные участники рынка, которые действуют как связующее звено между эмитентами и инвесторами, а также имеют соответствующую лицензию на осуществление брокерской деятельности.
Посредники на рынке ценных бумаг включают:
- Маклер. Связь между покупателями и продавцами на фондовых, товарных и валютных рынках. За свою работу с участников сделок взимается комиссия в виде комиссии.
- Управляющая компания. Профессиональный рыночный трейдер, который за определенную плату инвестирует деньги инвесторов в различные активы с заявленной инвестиционной целью. Деятельность по доверительному управлению осуществляется в интересах и от имени клиентов.
- Дилеры. Посредник, совершающий операции с ценными бумагами за свой счет и за свой счет. Прибыль трейдера — это разница между ценой продажи и ценой покупки. Особенность торговли заключается в дополнительных обязательствах, которые дилер берет на себя при публичном объявлении цен покупки и продажи с обязательством совершать сделки по этим ценам в течение согласованного периода.
- Консультанты по инвестициям. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие законное право давать гражданам рекомендации по денежным вложениям.
Инфраструктурные организации
Это особые участники рынка, в обязанности которых входит:
- сервисные операции с финансовыми активами;
- контроль сделок и их исполнение;
- учет перехода прав на активы;
- сбор, хранение и предоставление информационных данных, необходимых для эффективного функционирования рынка.
Все участники финансового рынка зависят от работы инфраструктурных организаций, поэтому их деятельность четко регулируется и контролируется Центральным банком.
Что составляет рыночную инфраструктуру:
Читайте также:
- От 3 до 16% инвестиций в месяц с корейской цифровой платформой KOK Play.
- Как отслеживать инвестиции: лучшие решения для инвестора.
Торговая часть — это площадка, на которой операции с активами проводятся по установленным правилам. Включает биржи и других организаторов торговли ценными бумагами, валютами и производными финансовыми инструментами.
Платежные организации — это высокотехнологичная система быстрых денежных переводов между участниками. Это включает в себя:
- коммерческие платежные системы;
- платежная система ЦБ.
Инфраструктура учета выступает посредником между эмитентами и инвесторами.
Большинство названий сегодня не имеют бумажной формы и представлены только в форме электронных записей. Бухгалтерские организации участвуют в открытии и ведении таких записей. Они подтверждают право собственности на ценные бумаги и передают их по распоряжению владельца новому владельцу.
К бухгалтерским организациям относятся:
- Депозитарии. Они ведут учет ценных бумаг, ведут учет операций с ними и фиксируют передачу прав на активы.
- Репозиторий. Они занимаются сбором и хранением данных по соглашениям репо и производным финансовым инструментам, которые были заключены во внебиржевую продажу.
- Рекордеры. На основании соглашения инвестора с эмитентом ведется реестр владельцев ценных бумаг.
- Клиринговая компания. Собирайте информацию обо всех новых сделках и возникших обязательствах, а также об их клиринге и ликвидации.
Информационный институт — это набор различных сервисов, которые необходимы участникам финансового рынка для эффективного ведения бизнеса.
К ним относятся:
- Кредитная контора. Это организация, которая предоставляет услуги по сбору, обработке и архивированию кредитных историй, а также по их составлению. BKI хранит информацию обо всех кредитах физическим и юридическим лицам и о выполнении вытекающих из них обязательств. На основе этой информации кредиторы оценивают долговую нагрузку и дисциплину потенциального заемщика.
- Рейтинговые агентства (или агентства кредитного рейтинга). Организации, оценивающие кредитоспособность хозяйствующих субъектов, нуждающихся в долговом финансировании. Такие агентства присваивают им кредитные рейтинги, на основании которых можно понять способность должника выплатить долг, своевременно выплатить проценты, а также оценить вероятность дефолта. Кредитный рейтинг помогает заемщикам, инвесторам и эмитентам принять обоснованное решение о будущих инвестициях.
- Ценовые центры. Определите стоимость внебиржевых активов.
- Администраторы финансовых показателей. Они обязаны подтверждать условия сделок и цены инструментов с дополнительными условиями (например, когда необходимо учитывать обменные курсы или процентные ставки).
- Рынки. Платформы электронной коммерции, которые предоставляют информацию о продуктах.
- Платформы для краудфандинга. Электронные площадки для публикации и продвижения проектов в Интернете.