Сколько стоят акции ЧТПЗ

Челябинский трубопрокатный завод по праву считается одним из крупнейших производителей труб большого диаметра и бесшовных труб не только в России, но и в мире. Группа ЧТПЗ входит в десятку ведущих мировых производителей. Каждая четвертая труба большого диаметра производится в Челябинске. В статье я рассмотрю акции ЧТПЗ и сегодняшнюю стоимость.

Данные о ценных бумагах

Бегущая строка	ЧЕП
Торговые платформы и часы работы	Московская биржа, 10.00-18.50 мск, с понедельника по пятницу.
Имя	ПАО «ЧТПЗ»
Количество ценных бумаг в обращении	472 382 880
Имя	1.0
Дивиденды	Ага
Год основания	2002 г
Найдено	Решение собрания акционеров
Головной офис	г. Москва

Динамика курса за все время

В декабре 2008 года акции Челябинского трубопрокатного завода были включены в листинг ММВБ. На момент начала торгов ценные бумаги можно было купить в среднем по 23 рубля за обыкновенную акцию. В октябре 2011 года цены показали локальный максимум 131,5 рубля за акцию ЧТПЗ и начали постепенно снижаться.

У быков не было сил продолжить бычий тренд. Цена вернулась к уровню позиционирования в коридоре 20-30 руб. И оставалась там до декабря 2014 года. До начала нового долгосрочного восходящего тренда. После нового локального максимума и последующего спада в 2017 году цены резко выросли в апреле 2018 года до 259,5 рубля за акцию ЧТПЗ.

В мае цена подтвердилась, но тут же возникла разворотная формация и последовал откат до 99 на закрытии и открытии месяца — август-сентябрь 2018 года. Сегодня цена достигла уровня 155 руб. — Локальные максимумы 2017 г. За последние 10 лет стоимость акций ЧТПЗ выросла почти в 7 раз с возможностью продажи по более высокой цене.

О компании

История Челябинского завода восходит к 1942 году, когда на базе производства, вывезенного из Украины из Мариуполя по приказу Государственного комитета обороны СССР, был запущен трубопрокатный завод. В 1950-х годах открылся крупнейший в мире магазин электрических трубок.

После распада СССР в 1993 году форма собственности была изменена на обыкновенные акции. Завод входит в программу приватизации. В 2004 году ЧТПЗ приобретает контрольный пакет акций Первоуральского новотрубного завода и доводит его до 100% к 2009 году. В 2010 году запущена новая линия по производству труб большого диаметра мощностью 600 тысяч тонн в год.

В компании работает более 25 000 человек. В 2018 году первая поставка труб большого диаметра в Египет. В том же году выиграл тендер на отгрузку 150 000 тонн труб диаметром 1420 мм. Туркменгаз на строительство газопровода.

Продукция компании

Продукция ПАО ЧТПЗ включает:

• трубы большого диаметра;
• обычные бесшовные трубы и бесшовные трубы для нефтяной промышленности;
• соединительные части трубопроводов;
• производство насосного оборудования, спецтехники для нефтяников.

Главные акционеры

Мажоритарные акционеры ПАО ЧТПЗ на 31.03.2019:

• Комаров Андрей Ильич. 50,0003% акций;
• ОАО «Первоуральский новотрубный завод». 35,2820% акций;
• Федоров Павел Александрович. 6,9022% акций;
• BOUNCEWARD LTD. 6,0055% акций.

Ключевая фигура и ее роль

Ключевой фигурой в деятельности ПАО «ЧТПЗ» является Андрей Ильич Комаров — мажоритарный акционер, владелец крупнейшего пакета акций. С 1996 года работал на ЧТПЗ заместителем директора. С этого момента он начал скупать акции компании, постепенно становясь основным владельцем. Он стал идеологом инновационных разработок ЧТПЗ, в том числе «Высота 239.

Дочерние компании

Дочери ЧТПЗ:

1. ООО «Мета». Заготовка вторичного сырья для производства. Целевые регионы присутствия — Уральский, Приволжский и Сибирский федеральные округа.
2. ООО «Мета-Инвест». Аренда и лизинг автомобилей.
3. ОАО «Первоуральский новотрубный завод». Производство труб, бурового оборудования, спецтехники.
4. ООО ТД Уралтрубосталь. Реализация металлопроката и трубопроката.
5. ООО Вечное. Производство фасонных и сварных трубных деталей.
6. ООО «Трубопроводные соединения кривые» (СОТ).
7. Msaa.s. ООО Производство брони.
8. Остается тов. Нефтяные услуги.
9. ООО «Римера-Сервис.
10. ПАО Ижнефтемаш. Производство буровых насосов малой и средней мощности.
11. ООО «Алнас». Производство центробежных электронасосов.

Планы компании на будущее

Планы ЧТПЗ на будущее связаны с крупными заказами, в основном внутри России. Основным заказчиком ЧТПЗ является «Газпром». Он обеспечивает 40% объема всех заказов на строительство новых трубопроводов и ремонт старых. Так, в 2016–2018 годах «Газпрому» отгружено 600 тысяч тонн труб для строительства ветки «Северный поток-2.

На рисунке показаны строящиеся трубопроводы из труб большого диаметра. ЧТПЗ — один из ведущих поставщиков строительных труб.

Статистика дивидендов

Статистика дивидендных выплат по обыкновенным акциям ЧТПЗ за 2016-2017 гг.

Дата закрытия реестра (Ex-DividendDate)	Размер дивидендов на акцию, в рублях	Сколько времени это занимает	Сумма дохода, %
08-05-2018	11,56	Последние 12 месяцев	7,51%
05-05-2017	10,05	—	6,11%

Интересные факты о компании

1. Новое производство труб большого диаметра, начатое в 2010 году, называется «Высота 239». По данным портала Novate, этот завод вошел в десятку самых интересных промышленных объектов с архитектурной точки зрения. Forbes включил его в четверку самых больших и красивых объектов, построенных с нуля со времен распада СССР.
2. ПАО ЧТПЗ экспортирует продукцию в 41 страну мира. Производит 2 миллиона тонн продукции в год.

Где и как купить акции сегодня

Приобрести обыкновенные акции ЧТПЗ можно разными способами: через посредника — уполномоченного брокера, через банк или напрямую у продавца с регистрацией прав.

Через российского брокера

Акции эмитента можно покупать и продавать в режиме реального времени через любого брокера, аккредитованного на Московской бирже. Из крупных, имеющих долгую историю на рынке, я назову Открытие, Финам, БКС, ВТБ, Альфа-Директ, Кит Финанс.

Рик Кейт открывает Финам БКС Тинькофф Промсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для желающих подключиться к автоматическому отслеживанию.

Профессионалы:

• никаких назойливых телефонных звонков с предложениями потратить;
• собственная торговая площадка;
• впечатляющие результаты стратегий (+ 74% в 2018 г.), на которые можно ссылаться.

Против:

• нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я храню российскую часть инвестиционного портфеля FinEx ETF на IIS.

Брокеру нравятся:

• низкие комиссии и никаких назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Против:

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной регенерации ключей.

Еще один отличный брокер, с которым я работаю более 2 лет. Именно здесь я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Здоровые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Хорошие бесплатные услуги

С другой стороны, я отношусь к любви брокера к звонкам с попыткой что-то продать.

Крупнейшая брокерская и инвестиционная компания России. Сам я с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

1. Терминал Transaq без ошибок
2. Возможность без комиссии пополнить / снять деньги со счета (через свой банк)
3. Ряд первоклассных услуг (например, вы можете бесплатно скачать историю котировок)
4. Возможность открыть счет в иностранных юрисдикциях.

К минусам можно отнести одержимость продавцами.

Второй по величине брокер после Финама.

Из плюсов:

1. Низкие комиссии
2. Хорошая поддержка
3. Обмен валюты по курсу обмена

С другой стороны, я хотел бы отметить любовь брокера к продаже «структурированных продуктов».

Молодой и быстрорастущий брокер.

Профессионалы:

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание аккаунта при отсутствии транзакций.

Недостатки:

• высокие комиссии;
• несколько инструментов доступны по стандартной цене.

Профессионалы:

• надежность;

Недостатки:

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активам.

Через банк

Акции ЧТПЗ можно приобрести в банке, у которого эти ценные бумаги находятся на депозитарном счете. Они также проходят на Московской бирже. Через такие банки покупка возможна как на валютных аукционах, так и во внебиржевых операциях. Самые известные — ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Внебиржевая сделка может быть использована для покупки акций ЧТПЗ у других операторов рынка, владеющих ценными бумагами компании, с перерегистрацией прав собственности в соответствующем депозитарии.

Что влияет на цену акций

На стоимость акций ЧТПЗ влияет как макроэкономическая ситуация в России, так и финансовые показатели самой группы компаний. Во многом показатели зависят от заказов на трубы для новых газопроводов, особенно проектов «Газпрома». И поставки за границу, в том числе поставку труб для крупного проекта в Туркменистане.

Перспективы компании

Перспективы ЧТПЗ связаны с планами продаж на 2019-2020 годы:

• Газпром — 950 тыс. Тонн продукции;
• Транснефть — 207 000 тн.;
• Роснефть — 34000 т.;
• Лукойл — 10 000 тн.;
• другие российские проекты — 16000 тн.;
• заказчики в СНГ — 300 000 тн.;
• международные заказы — 85000 тонн.

Аналитика и прогноз по бумаге

Рассмотрим недельный график CHPT.

С точки зрения технического анализа поддержка хорошо выражена на уровнях 97-99 рублей за акцию ЧТПЗ. В неблагоприятном случае и при определенном уходе цены ниже этой линии цену можно ожидать где угодно, вплоть до цены размещения.

Такой прогноз маловероятен, однако его следует учитывать в ваших инвестиционных планах по этим ценным бумагам. Очевидная цель для быков — 260 рублей за акцию — рекордный максимум весны 2018 года.

Что кажется логичным для среднесрочного и отчасти долгосрочного движения. Коридор в 50% движения цены может хорошо идти как вверх, так и вниз для спекулятивных целей в течение длительного времени.

В то же время финансовые макропоказатели ПАО ЧТЗ находятся на достаточно среднем уровне для привлечения инвесторов. P \ E9.42 с 3.45 для Мечела или 2.09 для ЧМК. EV / EBITDA выглядит более привлекательно — от 4,59 до 16,15 у Мечела и 8,51 у ЧМК. Среди факторов роста — два контракта, подписанные ЧТПЗ на поставку труб — с «Газпромом» и на строительство газопровода в Туркменистане.

Дополнительно планируется уменьшение уставного капитала при сокращении количества акций. При этом дивиденды могут быть увеличены. Но следует учитывать, что это ценные бумаги третьего уровня с небольшой ликвидностью и часто с полупустым стаканом. В долгосрочном портфеле рекомендую брать акции не более 3-4% от общего объема.

Альтернатива в этой отрасли

ПАО ЧТПЗ работает в высококонкурентной среде также на внутреннем рынке. Он входит в так называемую большую восьмерку производителей.

Главный конкурент — Трубная металлургическая компания. ТМК входит в тройку мировых производителей труб. В состав заводов группы ТМК входят:

• Таганрог;
• Волжский;
• Северский;
• Синарский.

В нем работает 45 000 человек.

Второй крупный конкурент — Объединенная металлургическая компания. В составе Выксунского и Альметьевского металлургических заводов.

К конкурентам также относятся:

• Ижорский трубный завод. В составе ОАО «Северсталь;
• Климовский трубный завод. Принадлежит Евротрубпласт;
• Рязанский трубный завод.

График крупнейших мировых производителей труб за 2015 год с показателями объемов производства.

Заключение

По основным показателям ЧТПЗ является вторым по величине производителем труб большого диаметра и бесшовных труб в России и входит в пятерку крупнейших компаний мира по качественным показателям. Принимая решение об инвестировании в акции ЧТПЗ, следует учитывать небольшой free float и, как следствие, низкую ликвидность на аукционах.