Какие компании платят дивиденды каждый месяц
Дивидендная политика каждой компании определяется ее уставом и общим собранием акционеров. Довольно часто компании выплачивают дивиденды в конце финансового года. И лишь некоторые из них делятся прибылью с акционерами раз в полгода, ежеквартально или даже ежемесячно.
В данной статье речь пойдет обо всех эмитентах фондового рынка США и России, предлагающих акции с частыми выплатами (промежуточные дивиденды).
В российской практике
В России периодичность выплаты дивидендов регулируется статьей 42 Федерального закона «Об акционерных обществах». Акционерные общества могут выплачивать полные (на конец года) и промежуточные (на конец квартала) дивиденды. Ежемесячных выплат нет.
Акционеры будут получать дивиденды только в том случае, если по результатам деятельности чистые активы компании равны уставному капиталу или превышают его. В противном случае выплата дивидендов не допускается.
Источником выплаты дивидендов является чистая прибыль акционерного общества. Дивиденды не являются обязательными выплатами. Их наличие и размер определяется только общим собранием акционерного общества. Исключение составляют дивиденды по привилегированным акциям: компания обязана выплатить инвестору обещанный процентный доход.
Этапы выплаты промежуточных дивидендов
Любой акционер, который приобрел акции до так называемой «даты отсечения» (в англо-саксонской среде используется термин «экс-дивидендная дата»), имеет право на получение дивидендов. Например, если акция приобретается 15 января, а дата отсечения — 16 января, акционер получит причитающиеся платежи в полном объеме.
Сокращение дивидендов на графике
Какие компании платят дивиденды чаще всего?
Согласно установившейся практике большинство российских компаний ежегодно выплачивают дивиденды. Однако по информации на 2021 год 15 компаний выплачивают дивиденды несколько раз в год. Платежи обычно производятся каждые шесть месяцев, но некоторые организации платят ежеквартально.
Все эти компании котируются на Московской фондовой бирже (тикер MCX), а некоторые также котируются на фондовых биржах Лондона (LSE), Франкфурта (FWB) и Нью-Йорка (NYSE.
Как российские компании выплачивали промежуточные дивиденды
Основные данные по эмитентам, выплачивающим ежеквартально или два раза в год, представлены в таблице ниже:
| Название компании | Биржевой тикер | Текущая доходность по дивидендным выплатам, % | Дата последних выплат | |
|---|---|---|---|---|
| АЛРОСА | ALRS (MCX) | 14,66 | 13.07.2020 | |
| Группа НЛМК | НЛМК К (LSE), NLM (MCX) | 13.09 | 11.05.2021 | |
| «Юнипро» | UPRO (MCX) | 11.2 | 22.06.2021 | |
| «МТС» | MTSS (MCX), MBT (NYSE) | 10,86 | 08.07.2021 | |
| Татнефть | ТАТН (MCX), АТАД (LSE) | 10,38 | 09.07.2021 | |
| Северсталь | SVST (LSE), CHMF (MCX) | 9,3 | 01.06.2021 | |
| «Мир детей» | DSKY (MCX) | 8,65 | 11.07.2021 | |
| Газпром нефть | IBN (MCX), ГАЗ (LSE) | 8,17 | 26.06.2021 | |
| ЛУКОЙЛ | LKOH (MCX), LKOD (LSE), LUK (FWB) | 6,38 | 05.07.2021 | |
| ФосАгро | PHOR (MCX) | 6.09 | 07.06.2021 | |
| «Химпром» | HIMCP (MCX) | 5,51 | 25.06.2021 | |
| «Селигдар» | SELG (MSX) | 5,03 | 24.06.2021 | |
| ВСМПО-АВИСМА | VSMO (MSX) | 4,66 | 03.06.2021 | |
| «Рубашка поло» | PLZL (MCX и LSE) | 4,49 | 07.06.2021 | |
| IMCB | GEMA (MCX) | 4.3 | 07.06.2021 | |
| НКХП | НХП (MCX) | 3,82 | 27.07.2021 |
Платят ли российские ETF промежуточные дивиденды?
Первый публично торгуемый фонд с выплатой дивидендов (SBMX) появился в России в 2018 году. В 2021 году на Московской бирже уже было около трех десятков дивидендных фондов. Практически все они не выплачивают дивиденды, реинвестируя полученную прибыль в новые акции.
Единственный российский фонд, практикующий выплату дивидендов, — ETF RUSE (управляющая компания — ITI FUNDS). Однако он также распределяет доход между акционерами только один раз в год
Американские акции
Законы США не запрещают компаниям определять собственную дивидендную политику. Некоторые компании (особенно в сфере высоких технологий) вообще не платят дивиденды. Другие ежегодно распределяют прибыль между акционерами.
Однако большинство из более чем 3000 публичных компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально. Ежемесячно дивиденды выплачивают всего 53 эмитента.
Кто и почему платит дивиденды раз в месяц?
Частые выплаты характерны для компаний, работающих в следующих сферах бизнеса:
- Инвестиционный фонд недвижимости (сокращенно REIT). Это инвестиционные фонды недвижимости и ценные бумаги с ипотечным покрытием. Получение дохода от арендаторов или заемщиков жилья.
- Компания по развитию бизнеса (BDC). Компании по развитию бизнеса действуют в соответствии с законом, который поощряет инвестиции в малый и средний бизнес. BDC предоставляют финансирование начинающим предпринимателям, которые не могут позволить себе банковские ссуды.
- Роялти Т. Инвестиционные фонды, владеющие месторождениями нефти и газа и сдают их в аренду горнодобывающим компаниям.
- Магистр ограниченного партнерства (MLP). Коммандитное товарищество, владеющее нефте- и газопроводами.
- Биржевой фонд (ETF). Инвестиционные фонды, акции которых торгуются на бирже.
Тикеры и названия этих компаний будут перечислены в таблицах ниже.
Типичные характеристики эмитентов, выплачивающих ежемесячные дивиденды:
Безналоговое состояние. Все эти виды бизнеса освобождены государством от уплаты налога на прибыль. Однако для сохранения своего статуса безналоговых компаний компании должны распределять большую часть прибыли между акционерами. Стабильный денежный поток от клиентов. Ипотечные трасты регулярно получают арендную плату от арендаторов, BDC — проценты от должников, Роялти-трасты и MLP — роялти за землепользование или трубопроводные налоги от производителей нефти и газа.
Невозможность реинвестирования средств и необходимость сохранения статуса безналогового вынуждает руководство эмитентов согласиться с ежемесячным распределением доходов. К тому же такие действия постоянно пользуются спросом и поэтому дорожают.
Обзор акций компаний
На фондовом рынке США 53 компании, которые ежемесячно выплачивают дивиденды. В следующих четырех таблицах показаны эмитенты по секторам.
Таблица 1. Ипотечные трасты (REIT)
| Название компании | Биржевой тикер | Годовая дивидендная доходность, % |
|---|---|---|
| Столица острова орхидей | ORC | 14,18 |
| БРОНЯ Жилой REIT | ARR | 9,73 |
| Американский финансовый траст | AFIN | 8,3 |
| AGNC инвестиции | AGNC | 8,02 |
| Динекс Капитал | DX | 7,83 |
| Бродмарк столица недвижимости | БРМК | 7,68 |
| Торговая компания Гладстон | ХОРОШО | 7,17 |
| Timber Cross Royalty Trust | ЭЛТ | 6,63 |
| LTC недвижимость | LTC | 5,4 |
| Офис мечты REIT | DRETF | 5,02 |
| SL Green Realty Corp. | SLG | 4.89 |
| Индустриальная мечта REIT | ДРЕУФ | 4,79 |
| Whitestone REIT | WSR | 4,36 |
| Доход от недвижимости | Ой | 4,07 |
| Индустриальная мальчишник | ОЛЕНЬ | 3,99 |
| Гранитный инвестиционный фонд недвижимости | GRP.U | 3.8 |
| Я принимаю недвижимость | АЦП | 3,7 |
| Доверие королевской семьи Меса | MTR | 3,38 |
| Выбранная недвижимость REIT | PPRQF | 3,08 |
| Gladstone Land Corporation | ЗЕМНОЙ ШАР | 2,58 |
| Размещение в Чатеме | CLDT | 2,12 |
| Apple Hospitality REIT | Яблоко | 0,26 |
Таблица 2. Роялти-Траст
| Название компании | Биржевой тикер | Годовая дивидендная доходность, % |
|---|---|---|
| Сабинское королевское доверие | SBR | 7,98 |
| Доверие к королевской семье бассейна Сан-Хуан | SJT | 7,35 |
| Газопровод Пембина | PBA | 6,67 |
| Пермский бассейн Royalty Trust | PBT | 3,72 |
| Permrock Royalty Trust | PRT | 3,53 |
| Inter Pipeline | IPPLF | 2,64 |
| Vermilion Energy | ВЕТЕРИНАРНЫЙ ВРАЧ | 2.41 |
| Permianville Royalty Trust | ПВЛ | 2,27 |
| Enerplus | ERF | 1,75 |
| Нефтяной трест Тихоокеанского побережья | РОЙТ | 1,65 |
Таблица № 3. Компания по развитию бизнеса (BDC)
| Название компании | Биржевой тикер | Годовая дивидендная доходность, % |
|---|---|---|
| Вымпел Парк переменной ставки | PFLT | 8,97 |
| Компания с потенциальным капиталом | PSEC | 8,81 |
| Оксфорд-сквер Кэпитал | OXSQ | 8,43 |
| Solar Senior Capital | В ОДИНОЧЕСТВЕ | 7,64 |
| Horizon Technology Finance | HRZN | 7,08 |
| Доходная компания Игл Пойнт | EIC | 6.54 |
Таблица 4. Эмитенты из других секторов
| Название компании | Биржевой тикер | Сфера деятельности | Годовая дивидендная доходность, % |
|---|---|---|---|
| Ellington Financial | EFC | Финансовые услуги | 9,33 |
| Gladstone Capital Corporation | ДОВОЛЬНЫЙ | Частные инвестиции | 7,14 |
| Компания по обмену доходов | EIFZF | Авиализинг | 5,88 |
| Gladstone Investment Corporation | УСИЛЕНИЕ | Частные инвестиции | 5,83 |
| Мэйн Стрит Кэпитал | ГЛАВНЫЙ | Частные инвестиции | 5,76 |
| Grupo Aval Acciones y Valores | АВАЛ | Финансовая группа | 4.9 |
| Transalta возобновляемые источники энергии | TRSWF | Энергетическая инженерия | 4,75 |
| Superior Plus | СУУИФ | Электротехническая и химическая промышленность | 4,71 |
| Авиационный Хор | CHRRF | Авиализинг | 3,35 |
| Шоу Коммуникации | SJR | Связь и СМИ | 3,26 |
| Banco Bradesco SA | BBD | Коммерческий банк | 2,4 |
| Itau unibanco | ITUB | Коммерческий банк | 2,08 |
| Мировые водные ресурсы | GWRS | Муниципальные службы | 1,69 |
| Gold Resource Corporation | Горо | Золотая шахта | 1,43 |
| Глобальные инвесторы из США | Расти | Управление капиталом | 0,8 |
Среди эмитентов, осуществляющих ежемесячные выплаты, наибольший размер дивидендов предлагает Orchid Island Capital — 14,18%.
Дивиденды Столица Острова Орхидей
В пятерку самых прибыльных также входят акции следующих компаний:
- REIT Residential ARMOR (ARR) — 9,73%;
- Ellington Financial (EFC) — 9,33%;
- Плавающая ставка Pennant Park (PFLT) — 8,97%;
- Prospect Capital Corporation (PSEC) — 8,81%.
Американские аналитики по акциям составили рейтинг 5 крупнейших акций, по которым ежемесячно выплачиваются дивиденды. При оценке ценных бумаг учитывался не только размер выплат, но и такие показатели, как ожидаемая доходность на следующие 5 лет, устойчивость бизнес-модели, потенциал роста и финансовая стабильность.
В пятерку лидеров вошли следующие компании:
- Трансалта. Канадский производитель возобновляемой электроэнергии.
- Промышленный STAG. Траст по недвижимости и промышленной ипотеке.
- Шоу Коммуникации. Компания, владеющая активами в сфере коммуникаций и СМИ.
- SL Green Realty. REIT, которому принадлежат офисные здания на Манхэттене и пригородах Нью-Йорка.
- Доход от недвижимости. REIT, охватывающий торговую недвижимость в Соединенных Штатах.
ETF фонды
Вы можете получать дивиденды каждый месяц не только по акциям отдельных компаний, но и по акциям ETF. Эти фонды специализируются на инвестировании в компании, ежемесячно распределяющие доход.
В таблице ниже показаны семь американских ETF, выплачивающих ежемесячные дивиденды:
| Название ETF | Биржевой тикер | Фондовая биржа | Текущая дивидендная доходность, % | Коэффициент расходов фонда, % | Активы в управлении, млн долларов |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF | KBWY | NASDAQ | 13,64 | 0,35 | 163,2 |
| Супер-дивидендный ETF Global X | SDIV | NYSE | 8,39 | 0,58 | 640,4 |
| Глобальные развивающиеся рынки X супер дивиденды | SDEM | NYSE | 6.4 | 0,67 | 21,6 |
| Invesco S&P 500 ETF с высокими дивидендами и низкой волатильностью | SPHD | NYSE | 5,47 | 3 | 2435,4 |
| Достижения дивидендов по высокодоходным акциям Invesco | ПЕЙ | NASDAQ | 5,09 | 0,53 | 625,7 |
| Фонд высоких дивидендов Wisdom Tree США | DHS | NYSE | 3,95 | 0,38 | 720,0 |
| Международный ETF с высокой волатильностью дивидендов Victory Shares | CID | NASDAQ | 3,75 | 0,45 | 65,0 |
Коэффициент расходов определяет производительность ETF. Чем ниже этот показатель, тем больше полученный доход выплачивается инвесторам.
Как россиянину купить американские акции?
Граждане Российской Федерации могут приобретать ценные бумаги американских эмитентов следующими способами:
- Откройте счет у российского брокера. Доступны несколько десятков акций крупнейших зарубежных компаний. Больше доступно только квалифицированным инвесторам, то есть профессионалам или клиентам с большим капиталом (не менее 6 млн руб.).
- Зарегистрируйтесь на сайте иностранной брокерской фирмы. При этом требований к квалификации инвестора нет, а минимальный капитал будет определяться правилами конкретного брокера. Например, Interactive Brokers не имеет минимального депозита и обязательных ежемесячных сборов.
- Откройте счет в российской компании с зарубежными филиалами (например, на Кипре). Акции будут приобретены не по российскому законодательству, а по правилам страны, в которой расположен филиал. В связи с этим инвестору не нужно подтверждать свою квалификацию. Некоторые брокеры не требуют минимального депозита, в других случаях для начала может потребоваться определенная сумма денег. Например, брокер Just2Trade (кипрское отделение Финам)
Преимущества и недостатки ежемесячных выплат
Вложения в акции с ежемесячными выплатами имеют следующие преимущества:
- Быстрая оборачиваемость капитала.
- Возможность реинвестировать доход в новые акции. Частые выплаты позволяют увеличить ваш заработок за счет сложных процентов.
- Полезный инструмент для инвесторов, которые сравнивают свои ежедневные расходы с выручкой от ценных бумаг.
- Часто оплачиваемые акции менее подвержены разрыву (рыночная цена падает) после объявления о выплате дивидендов.
- Возможность получения дополнительной прибыли по краткосрочным инвестициям при покупке акций незадолго до даты выплаты дивидендов. Как только платежи получены, разрыв восстановлен (т. Е. Стоимость акций вернулась к приемлемому уровню), акции продаются.
На диаграмме ниже сравнивается доходность акций с ежемесячными и ежеквартальными выплатами. Ценные бумаги с ежемесячной оплатой немного более прибыльны. Однако этот график не учитывает возможность получения дополнительной прибыли за счет сложных процентов.
Сравнение прибыли по акциям с ежемесячными и ежеквартальными выплатами
У инвестирования в акции с ежемесячными выплатами есть некоторые недостатки:
- Компании, которые ежемесячно выплачивают дивиденды, часто работают в циклических секторах. Рынки жилья страдают от нехватки арендаторов во время кризисов, цены на энергоносители нестабильны, а финансирование малого и среднего бизнеса резко сокращается в случае рецессии.
- После распределения большей части дохода у эмитента остается мало средств для инвестирования в бизнес. Такие компании вынуждены полагаться на долговое финансирование, что может создать проблемы с платежеспособностью в будущем.
Источники и справочные материалы
| # | Файл | Размер файла |
|---|---|---|
| один | Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ (В редакции от 4 ноября 2019 г | 2 МБ |
| 2 | Дивиденды и дивидендная политика | 729 КБ |
| 3 | Методика расчета дивидендной доходности | 448 КБ |
| 4 | Некоторые тенденции дивидендной политики публичных компаний | 142 КБ |
| 5 | Статья 42. Порядок выплаты обществом дивидендов ОАО «п. 208-ФЗ | 300 КБ |
Видео: Лучшие российские компании, которые платят дивиденды
Заключение
Акции с промежуточными дивидендами — отличный вариант для инвесторов, которые хотят регулярно зарабатывать деньги. Однако не забывайте, что акции — это рискованный инструмент: важны не только выплаты дивидендов, но и изменения в стоимости акций. Поэтому перед инвестированием рекомендуется тщательно оценить риски, обращая внимание как на преимущества, так и на недостатки конкретного эмитента.
