Как торговать облигациями новичкам
Одним из самых популярных инструментов на фондовом рынке является торговля облигациями, и этот способ получения дохода даже превосходит акции.
Это связано с тем, что этот тип акций был популярен во времена царей и поэтому был более популярен, чем акции, принадлежащие компаниям.
В наши дни этот вид дохода также очень популярен. Давайте подробнее рассмотрим, как торговать облигациями для новичков.
Мониторинг риска фундамент для прибыльного трейдинга
Как торговать облигациями? Независимо от того, насколько высок рейтинг ценных бумаг, по ним всегда есть риск. Вот почему так важно отслеживать этот показатель. Кроме того, отслеживаются все варианты рисков, включая корпоративные, отраслевые и рейтинговые.
Торговля облигациями: мониторинг риска
При анализе рейтинга баллы можно использовать для получения средних значений. Например, два рейтинга, Moodi’s Baa1 и Fitch BBB +, добавили 10 баллов.
Следовательно, если оценка первой компании дает 10, а второй — 11, среднее значение будет 10,5. Но это если рассматривать только две компании. Если оценивают несколько компаний, мы вычисляем среднее арифметическое.
Механизмы трейдинга и торговые стратегии
Есть несколько стратегий заработка на торговле облигациями. Давайте посмотрим на некоторые из них.
Сдвиг или наклон кривой
Если уровень инфляции изменится, вероятность того, что ставки рефинансирования также изменятся. CBD также меняется в сторону увеличения, так как учитывает рост доходности по новым акциям.
Когда ожидается рост показателя, мы продаем те, до истечения которых есть большой промежуток времени, так как при повышении ставок их стоимость будет уменьшаться по сравнению с краткосрочными.
Спрэд к собственной кривой
При торговле облигациями этот метод также отличается своей эффективностью. Суть системы состоит в том, что некоторые акции имеют тенденцию какое-то время оставаться выше кривой, а это означает, что их нужно покупать, прежде чем они станут такими же, как другие.
Если купон постоянный, снижение доходности связано с увеличением цены. Следовательно, их нужно приобретать как можно быстрее.
Лесенка
Чтобы гарантировать вам постоянный доход, выбирайте выпуски одного эмитента, но таким образом, чтобы всегда был одинаковый интервал между сроками погашения.
Пирамидингрепо
Смысл заключаемых в этой системе сделок — получение кредита под залог облигаций. Пока доход в вашем портфеле выше ставки репо, вы можете покупать новые продукты.
Арбитраж как основа стратегии для трейдинга
Когда появится более ценная облигация, проверьте те, которые уже есть в вашем портфеле. Учитываются лимиты, сроки погашения и рейтинг ценной бумаги. В результате более прибыльные акции меняются на менее прибыльные.
