Акции Разгуляй (GRAZ)

Я расскажу об акциях уже признанного банкротом хозяйства «Разгуляй». Чем занималась организация, какие у нее были планы. Как произошли корпоративные перестановки, какова была процедура ликвидации компании.

Расскажу интересные факты, с которыми эмитент столкнулся за время своего существования, постараюсь предостеречь инвесторов от покупки подобных инвестиционных решений в будущем.

Конечно, будет интересно, но сейчас самое время начать.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Бегущая строка	MCX: СПАСИБО
Торговые платформы и часы работы	Московская фондовая биржа. 10:00 — 18:40 мск
Имя	Публичное акционерное общество «Группа« РАЗГУЛАЙ»
Количество ценных бумаг в обращении	190 000 000 штук обыкновенных ценных бумаг.
Имя	3,0 руб
Дивиденды	нет
Год основания	1992 год
Найдено	Игорь Потапенко
Головной офис	Россия, г. Москва, 2-я Институтская ул., Д. 6, стр. 64

Динамика курса за все время

Динамика курса акций группы «Разгуляй» выглядит удручающе. Устойчивый медвежий тренд лишь изредка сменялся прекрасными всплесками, после чего он возвращался к пику и штурмовал новые минимумы. Этот образ сохранялся до ликвидации организации.

Те инвесторы, которые, как говорится, купили график, а не фундаментальные индикаторы группы «Разгуляй», могли практически полностью потерять свои средства.

О компании

Организация начала свою деятельность в 1992 году. Изначально группа называлась ООО «Агрокоинвест», а 25 декабря 2001 года в результате реорганизации была переименована в группу компаний «Разгуляй».

Эмитент разместил свои акции на бирже в 2006 году. Таким образом, по IPO им удалось получить около 140 миллионов долларов.

За время своего существования группа компаний «Разгуляй» расширила свою сеть до размеров одного из крупнейших представителей агропромышленного комплекса Российской Федерации. Его бизнес развивается в 15 регионах страны. В земельном арсенале Разгуляй находилось около 460 тысяч гектаров земли. Хозяйство обеспечивало 10% всего рынка сахара в Российской Федерации.

Компания была членом различных ассоциаций и активно участвовала в социальных и инфраструктурных программах. Например, компания была представителем Российского союза промышленников, Ассоциации производителей сахара, мяса и зерна, Арабско-российского совета по делам и т.д.

Банкротство

Основные проблемы для компании «Разгуляй» начались в разгар кризиса 2008–2009 годов. Таким образом, первый дефолт был допущен по облигациям организации на сумму около 8 млрд рублей. Тогда же ее генеральный директор Потапенко был исключен из совета директоров компании, а представители Внешэкономбанка вошли в совет директоров Разгуляй.

В 2015 году Русагро выкупило почти 20% акций Разгуляя, зафиксировав долг в 34 млрд рублей перед ВЭБом. А в июне 2016 года группа Русагро подала иск о банкротстве хозяйства «Разгуляй». До этого заемщик уже продавал свои активы силой и капиталом, но смог сэкономить всего 12 млрд рублей. Однако этого оказалось недостаточно для выплаты основного долга.

Русагро также выкупило часть активов. Предлагаемые к продаже предприятия были оценены дешево, и покупатель жаловался на технические проблемы и необходимость дальнейших инвестиций в выкупленные объекты.

А уже в 2017 году группа «Разгуляй» была официально признана банкротом, и ее акции больше не котировались на Московской бирже.

Продукция компании

Компания «Разгуляй» сосредоточила свою деятельность на следующих приоритетных направлениях:

• порошок
• сахар
• кукуруза
• хлопья.

Главные акционеры

Согласно данным ежеквартального отчета эмитента за 4 квартал 2016 года, основными акционерами «Разгуляй» были:

• ROS AGRO PLC — 19,97% акций
• ООО «Р-Холдинг» — 16,53% акций
• ATONLINE LIMITED — 9,91% акций
• AMORIL HOLDING LIMITED — 9,6% акций
• OLFRIN ASSOCIATES LIMITED — 8,23% акций
• TAPSHAW INVEST LIMIT — 7,13% акций
• остальные — 28,63% акций.

Ключевая фигура и ее роль

Генеральным менеджером компании «Разгуляй» в последние периоды существования компании был Трибунский Сергей Андреевич, ранее занимавший должность руководителя по связям с инвесторами в фермерском хозяйстве «Русагро». Его приоритетами было сопровождение всех коммуникаций и процессов, продиктованных основным акционером.

Ранее Елена Лазаренко была главным директором компании. Его основными обязанностями были:

• ежедневное управление компанией
• организация процедуры внутреннего контроля.

После прихода нового менеджера он стал занимать должность операционного директора группы «Разгуляй».

Дочерние компании

В 2015-2016 гг. Производственная база Группы «Разгуляй» и аффилированных с ней юридических лиц включала различные дочерние компании. Среди которых:

• 10 сахарных заводов
• 11 элеваторов
• 3 предприятия по производству круп
• 6 мукомольных заводов
• 1 молочный консервный завод
• 21 компания агропромышленного комплекса.

Планы компании на будущее

Основными направлениями его стратегии Разгуляй всегда выделялись:

• увеличение операционной рентабельности во всех компаниях группы «Разгуляй»
• контроль затрат и удобство
• увеличение рентабельности инвестиций.

Статистика дивидендов

Группа «Разгуляй» дивидендов не выплачивала.

Интересные факты о компании

В 2014 году один из основателей компании «Разгуляй» Игорь Потапенко и два топ-менеджера (Андрей Поляков и Дмитрий Тюхтенко) были арестованы сотрудниками главного управления экономической безопасности и противодействия коррупции.

Руководителей обвинили в мошенничестве в особо крупном размере и подписали акт о невозвращении. Суть обвинения — заключение через фиктивные структуры юридических лиц договоров о покупке земли под сельхозземли для группы «Разгуляй» на сумму 20 млрд рублей. Арест Потапенко продлевался несколько раз.

Но позже, в 2017 году, Мосгорсуд отказал в расследовании ходатайства, согласившись с адвокатами Потапенко в том, что предъявленное ему обвинение было связано с предпринимательской деятельностью и задержание было излишней мерой. В связи с этим суд поместил бизнесмена под домашний арест.

Где и как купить акции сегодня

Поскольку компания «Разгуляй» обанкротилась, покупка ее акций сейчас невозможна. Что касается акций других компаний, находящихся в обращении, их можно приобрести через посредника, банк, а иногда и напрямую у частного лица.

Через российского брокера

Выбирая лицензированный брокерский дом для торговли акциями, рекомендую обратить внимание на крупных игроков этого бизнеса. Они предлагают самые конкурентоспособные комиссии с высоким уровнем надежности и очень достойным сервисом. Большинство брокеров позволяют открывать счета в Интернете через счет государственных служб. После этого инвестору необходимо скачать торговый терминал, чтобы он мог совершать операции с акциями интересующего его эмитента.

Рик Кейт открывает Финам БКС Тинькофф Промсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для желающих подключиться к автоматическому отслеживанию.

Профессионалы:

• никаких назойливых телефонных звонков с предложениями потратить;
• собственная торговая площадка;
• впечатляющие результаты стратегий (+ 74% в 2018 г.), на которые можно ссылаться.

Против:

• нет Quik.

Вы можете прочитать полный обзор здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я храню российскую часть инвестиционного портфеля FinEx ETF на IIS.

Брокеру нравятся:

• низкие комиссии и никаких назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Против:

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной регенерации ключей.

Вы можете прочитать обзор здесь.

Еще один отличный брокер, с которым я работаю более 2 лет. Именно здесь я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Здоровые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Хорошие бесплатные услуги

С другой стороны, я отношусь к любви брокера к звонкам с попыткой что-то продать.

Обзор можно найти здесь.

Крупнейшая брокерская и инвестиционная компания России. Сам я с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

1. Терминал Transaq без ошибок
2. Возможность без комиссии пополнить / снять деньги со счета (через свой банк)
3. Ряд первоклассных услуг (например, вы можете бесплатно скачать историю котировок)
4. Возможность открыть счет в иностранных юрисдикциях.

К минусам можно отнести одержимость продавцами.

Я просмотрел это недавно. Здесь есть все подводные камни.

Второй по величине брокер после Финама.

Из плюсов:

1. Низкие комиссии
2. Хорошая поддержка
3. Обмен валюты по курсу обмена

С другой стороны, я хотел бы отметить любовь брокера к продаже «структурированных продуктов».

Полный обзор брокера BCS находится в блоге.

Молодой и быстрорастущий брокер.

Профессионалы:

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание аккаунта при отсутствии транзакций.

Недостатки:

• высокие комиссии;
• несколько инструментов доступны по стандартной цене.

Читайте полный обзор здесь.

Профессионалы:

• надежность;

Недостатки:

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активами

Читайте полный обзор здесь.

Через банк

Чтобы купить акции через банк, вам необходимо обратиться в отделение кредитора, где есть инвестиционный отдел. Правда, в этом случае вам все равно нужно открыть брокерский счет, с которого финансовая структура будет проводить за вас транзакции, но весь поток бизнес-документов и заказов будет проходить через специалиста по банковскому делу.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Если вам необходимо купить акции компании напрямую у физического или юридического лица, вам необходимо будет заполнить заявку и обратиться с ней к депозитарию сервиса. Кроме того, некоторые компании разрешают операции с выпущенными ими акциями непосредственно в головном офисе эмитента.

Что влияет на цену акций

Во-первых, на действия таких организаций, как «Разгуляй», влияют цены на основные продаваемые товары. То есть это могут быть котировки фьючерсов на сахар или зерно.

Компания не хеджировала валютные риски, несмотря на то, что осуществляла продажи за рубежом, поэтому на акции эмитента также повлияли колебания курса национальной валюты.

И, конечно же, особенно в случае с Разгуляем, основное влияние на акции компании оказали новости о долговой нагрузке и решениях о реструктуризации или ликвидации организации.

Альтернатива в этой отрасли

Другими игроками потребительского сектора, акции которых котируются на Московской бирже, являются:

• Русагро
• Черкизово
• Красный Октябрь
• Rusaqua.

В ближайшие годы степное хозяйство, подконтрольное АФК «Система», готовится к гипогликемии».

Заключение

Подводя итог, хочу сказать, что Разгуляй был достаточно крупным игроком в сфере агропромышленной деятельности. Но организация столкнулась с трудностями, поэтому не смогла выполнить взятые на себя обязательства, что привело к провалу группы. Акции Разгуляй многократно набирали спекулятивную динамику, стараясь не терять позитивных новостей.

Однако грамотный инвестор должен анализировать такие истории и стараться не поддаваться на соблазн эфемерных надежд, а здраво оценивать состояние дел в бизнесе, в котором он собирается приобрести долю.