Инвестиционный менеджмент

Управление инвестициями — это совокупность методов, приемов и принципов, которые позволяют эффективно управлять инвестиционными и денежными процессами с целью получения стабильного дохода. Он действует как неотъемлемая часть общего управления.

Управленческая деятельность, непосредственно связанная с инвестиционными процессами, осуществляется на нескольких иерархических уровнях. Если мы подумаем о микро- и макроэкономике, мы легко сможем их перечислить. Это штаты, федеральные образования, муниципалитеты и отдельные компании.

естественно, что на каждом из перечисленных уровней инвестиционная деятельность имеет свои особенности и особенности. Однако в то же время такое управление, независимо от того, где оно осуществляется, основано на одних и тех же принципах и методах, а также решает аналогичные проблемы.

Основные функции

Управление инвестициями выполняет три основные функции:

планирование;
организационная;
координировать.

У каждого из них есть понятное название. Однако давайте рассмотрим их поближе.

Функция управленческого планирования относится к начальной фазе инвестиционного процесса. Характеризует грамотную разработку единственно правильной стратегии вложения денег. Здесь происходит формирование инвестиционной политики. Без его реализации невозможно правильно выстроить деятельность предприятия, муниципального образования или страны; сделать его достаточно надежным и устойчивым в долгосрочной перспективе.

Функция организационного управления относится к этапу непосредственного строительства инвестиционного проекта. Здесь инвесторам предстоит решить множество важных вопросов, без которых дальнейшая реализация разработанной инвестиционной стратегии и политики будет невозможна. В частности, речь идет об определении потребностей в привлечении средств из внешних источников, поиске партнера и стратегического инвестора, выборе инвестиционных инструментов, формировании инвестиционного портфеля и других активов.

При этом инвестиционная активность хозяйствующего субъекта должна быть на уровне, наиболее подходящем для выбранной стратегии развития компании.

Функция координации управления относится к этапу непосредственной реализации разработанного и согласованного проекта. Инвестиционные менеджеры должны постоянно контролировать и координировать все действия и действия, направленные на достижение своих целей. При выявлении нарушений и недостатков следует принять конкретные решения о том, как внести в конструкцию изменения, которые нейтрализуют и компенсируют недостатки.

Существующие цели и задачи

Управление инвестициями должно выполнять следующие задачи:

обеспечить рост производственно-экономических показателей компании;
максимизировать доходность всех инвестиционных объектов;
минимизировать риски, которые всегда сопровождают бизнес инвестора.

Основной задачей этого управления можно считать выбор оптимальных инвестиционных активов для текущей экономической ситуации. Они должны сочетать в себе максимально возможную доходность и минимальный уровень риска.

Таким образом, мы можем понимать управление инвестициями как комплекс мер, направленных на сохранение и приумножение капитала бизнеса или компании.

Основные этапы

Управление инвестициями можно разделить на несколько последовательных этапов:

разработка тактики;
фондовый анализ;
формирование инвестиционного портфеля;
текущие корректировки портфеля;
аналитическая работа над текущими проектами.

Тактику следует разрабатывать с учетом всех целей, которые инвестор намеревается достичь с помощью данного вложения. Также необходимо учитывать финансовые возможности инвестора, ожидаемый уровень возврата инвестиций и существующий уровень риска. Для определения привлекательности проекта мы можем использовать 2 типа анализа: технический и фундаментальный.

Технический анализ предполагает постоянный мониторинг фондового рынка, а также прогнозирование динамики цен отдельных активов. Основная задача этого анализа — своевременное определение тенденции роста стоимости актива.

Фундаментальный анализ предполагает знакомство с макроэкономическими показателями. Для определения фактического уровня риска и степени ожидаемой доходности инвестиционного проекта необходимо учитывать:

финансовая устойчивость компании;
ликвидность капитала;
репутация.

На основании этих показателей инвестор может определить долгосрочные перспективы развития компании. На основании этой информации должно быть принято окончательное инвестиционное решение.

Инвестиционные менеджеры

Все вышеперечисленные функции и задачи должны быть кем-то реализованы. Для этого есть специализированный инвестиционный менеджер. В компании, которая активно занимается капитальными вложениями, на этих сотрудников ложится серьезная ответственность. Их навыки распространяются на решение множества задач:

застраховать активы фирмы от капитальных вложений;
определение инвестиционной тактики и стратегии;
разработка инвестиционной политики фонда;
составление бизнес-планов инвестиционных проектов;
гарантировать снижение рисков и повышение доходности вложений;
анализ текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта;
определение количественных и качественных характеристик ценных бумаг;
оптимизация инвестиционного портфеля;
при необходимости скорректировать вложения;
прогноз и оценка привлекательности активов;
контроль за оценкой эффективности реализуемых проектов;
общее регулирование инвестиционного процесса.

Такие менеджеры должны быть экспертами в своей области. Они должны знать теоретическую и практическую часть инвестиционного процесса, обладать навыками математического анализа и моделирования и быть в курсе последних изменений в отраслевом законодательстве. Только в этом случае уровень управления инвестициями в компании будет соответствовать жестким требованиям работы в период нестабильности и глобального экономического кризиса.