Фьючерсы на товарную нефть

Фьючерсы на нефть — это финансовый инструмент, с помощью которого торговля сырьевыми товарами становится спекулятивной и представляет интерес для трейдеров, которые привыкли использовать торгуемые на бирже активы с высокой волатильностью для быстрого получения прибыли.

В рамках этой статьи мы сосредоточимся на том, что такое нефтяные фьючерсы и на каких биржах их можно купить.

Что такое фьючерс на нефть

Фьючерсный контракт на нефть — это срочный контракт (имеющий дату истечения срока действия) между покупателем и продавцом, который гарантирует поставку нефти в определенное время и по заранее определенной цене.

В контракте указывается цена, объем и качество нефти, а также тип и срок фьючерса. И, прежде всего, контракт содержит условия возможной смены держателя фьючерса без предварительного согласия другой стороны. Это позволяет продать контракт в любое время, что делает его прибыльным спекулятивным инструментом.

Проще говоря, нефтяной фьючерс — это обычный контракт, который обязывает одну сторону купить, а другую продать выбранный актив в согласованную дату по фиксированной цене (на момент транзакции). Выполнение этих обязательств гарантируется товарными биржами.

Например, вам нужно масло через 6 месяцев, но вы хотите договориться о цене сейчас. Теоретически можно просто купить соответствующий контракт по сегодняшней цене и дождаться доставки вне зависимости от того, сколько будет стоить масло через полгода.

Ниже вы узнаете, как заработать на нефтяных фьючерсах, избегая дропшиппинга.

Характеристики будущего стандарта:

• Ресурсы;
• Сумма актива;
• Цена исполнения;
• Дата исполнения.

1 лот нефтяных фьючерсов измеряется в 1000 баррелей, и на данный момент наиболее торгуемыми брендами являются марки Brent и WTI.

Какие фьючерсы на нефть продаются на биржах

Товарные фьючерсные контракты делятся на два типа: расчетные и поставочные.

Фьючерсы:

Доставка — доступна только нефтяным компаниям, которые работают или транспортируют нефть. По статистике, сегодня только около 3% сделок завершаются фактической доставкой товара покупателю.

Баланс — которые обмениваются исключительно по цене, то есть по истечении срока вам вернут деньги. Самый распространенный тип (~ 97% всех транзакций). Фьючерсы на нефть марки Brent или WTI продаются в виде стандартного контракта на разницу, поэтому расчет виртуального эквивалента между сторонами производится только наличными, без поставки реальных активов покупателю. Сумма ликвидации — это разница между фиксированной ценой, указанной в контракте, и текущей стоимостью актива на момент закрытия сделки.

На данный момент большинство сделок с нефтью на бирже осуществляется именно в форме расчетных фьючерсных контрактов. То есть торгуется не сама нефть, а цена самой нефти.

Более 90% объема торгов нефтяными фьючерсами приходится на расчетные контракты.

В мире существует три основных типа нефти, которые являются маркерами и на которые торгуются расчетные фьючерсы:

1. Brent — (стандарт — нефть, добываемая в Северном море) — индикатор для Европы и Азии. На этом рынке около 70% экспорта прямо или косвенно зависит от цен на Brent.
2. West Texas Intermediate (WTI), также известный как Texas Light Sweet, является эталоном для других масел в Западном полушарии (США).
3. Дубайская нефть — используется для определения цены на нефть, экспортируемую из стран Персидского залива.

Однако почти весь объем торгов расчетными контрактами приходится только на марки Brent и American Oil из-за доступности торговли в этих регионах.

Как расшифровываются маркировки фьючерсов на нефть

Любой фьючерсный контракт имеет собственную маркировку, включающую четыре символа:

1. Первая буква имени (латинская буква, первая буква «B» от слова Brent).
2. Продолжение названия (вторая, если необходимо, и третья латинская буква, например, «BR» — для Brent).
3. Месяц обозначается латинской буквой (например, «Z» обозначает декабрь, подробная таблица приведена ниже).
4. Год истечения срока в качестве последней цифры (например, «9» означает год истечения срока действия 2019).

Таблица значений

Примеры обозначения марок:

• BR — Брента;
• DC — сырая нефть Дубая;
• CL — легкое сладкое масло.

Финальный пример: маркировка CLZ6 — фьючерс на нефть WTI со сроком погашения в декабре 2026 года.

Ближайший месяц выполнения обозначается просто единицей с восклицательным знаком, например — BRN1!.

На каких биржах торгуются фьючерсы на нефть

Торговля нефтяными фьючерсами началась только в 1983 году на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX, которая теперь является подразделением, объединенным с CME в Чикаго. Три десятилетия спустя сырая нефть стала одним из самых ликвидных товаров на лондонской ICE (Межконтинентальной бирже) и NYMEX в США.

Кроме того, торги менее значительных объемов проводятся на внутренних биржах различных стран: Токио, Москвы, Шанхая и Дубая.

Согласно общепринятому мнению, мировым центром торговли нефтью является NYMEX, ежедневно покупается и продается в среднем 100 000 контрактов на нефть марки Brent.

Наиболее впечатляющие объемы наблюдаются по фьючерсам на нефть марки WTI (CL) — более 1 миллиона контрактов в день. Считается самым ликвидным контрактом в мире.

Нефтяные брокеры

Параметры и спецификация

Большинство контрактов на крупных биржах имеют единые параметры, чтобы участникам было проще совершать сделки. Например, контракт включает партию в 1000 баррелей (примерно 132 тонны), а срок выполнения заказа составляет до 9 лет.

Давайте посмотрим на ключевые характеристики популярных нефтяных фьючерсов.

Фьючерс на WTI (CL)

Это масло, произведенное в Оклахоме, штат Техас, иногда называют легкой сладкой сырой нефтью. Он отличается низким содержанием углекислого газа и серы (менее 0,5%), а также высокой плотностью (38-42 градуса по API).

Спецификации фьючерсов на нефть WTI:

• Размер контракта (партия) — 1 000 баррелей (42 000 галлонов).
• Валюта: доллары США и центы.
• Минимальный шаг цены — 0,01 доллара (каждый тик стоит 10 долларов за контракт).
• Торговля фьючерсами на текущий месяц заканчивается в первой половине торговой сессии за три дня (рабочие дни) до начала нового месяца.

Спецификация на нефть марки Brent (BZ, BR)

Брент — это стандартная легкая нефть, поставляемая Северным морем. Вся нефть, закупаемая Европой из Африки и Ближнего Востока, имеет цену относительно Brent. В настоящее время это мировой эталон нефти в Атлантическом бассейне. Согласно статистике, цены на Brent влияют на цены более 60% мировых поставок сырой нефти. Плотность API составляет 38,6 градуса, а содержание серы колеблется от 0,2 до 1%.

Параметры фьючерса на нефть марки Brent:

• Размер контракта (лот) — 1000 баррелей.
• Контрактные месяцы — все месяцы года;
• Валюта: доллары США и центы.
• Минимальный шаг цены — 0,01 доллара (каждый тик стоит 10 долларов за контракт).
• Торговля фьючерсами на текущий месяц заканчивается в первой половине торговой сессии за три (рабочих) дня до начала нового месяца (сделки заключаются по контрактам с поставкой на все доступные месяцы).

E-mini (QM) на WTI

Контракты E-mini были запущены на CME в 1997 году, чтобы удовлетворить возможности более мелких участников рынка. Сначала по индексу S & P500, потом по другим инструментам, в том числе по нефтяным контрактам. Как следует из названия, это «мини-контракты» с более низкой стоимостью и одним лотом обеспечения. Эти инструменты доступны исключительно на CME, а среди нефтепродуктов только для WTI.

Параметры:

• Размер контракта (лот) — 500 баррелей.
• Валюта: доллары США и центы.
• Минимальный шаг цены — 0,025 доллара (каждый тик стоит 12,5 доллара за контракт).
• Время торгов — воскресенье-пятница с 17:00 до 22:00 по московскому времени, перерыв с 18:00 до 17:00.
• Тип фьючерса — расчетный.
• Торговля фьючерсами на текущий месяц заканчивается в первой половине торговой сессии за три (рабочих) дня до начала нового месяца (сделки заключаются по контрактам с поставкой на все доступные месяцы).

Специфика торговли

Есть два типа позиций: длинные и короткие:

• Длинные позиции (Long). Покупая фьючерс, трейдер открывает длинную позицию. Это повышательная ставка, цель которой — продать акции по более высокой цене. Покупка осуществляется командой BUY, закрытие — командой SELL).
• Короткие (короткие) позиции. Короткая позиция открывается, когда трейдер занимает акции у брокера и продает их на рынке в ожидании падения цены. Если трейдер уверен, что цена актива упадет, он берет эти ценные бумаги в долг у брокера, продает их по текущей цене, а затем закрывает позицию по более низкой цене. Прибыль исходит от разницы в цене.

Все сегодняшние транзакции совершаются онлайн мгновенно. Такая динамика рынка обеспечивается тем, что при торговле фьючерсами не нужно думать о транспортировке и хранении сырья. В конце концов, как мы уже знаем, условия стандартных расчетных фьючерсов предполагают, что контракт на поставку нефти будет многократно перепродан, чтобы заработать на разнице цен до истечения срока его действия.

Особенности торговли фьючерсами на Форекс и CFD

Поскольку расчетные фьючерсы предполагают торговлю исключительно на основе цены, рынок Forex и контракты на разницу цен (CFD) охотно предлагают котировки для активных нефтяных фьючерсов.

CFD торгуются расчетными контрактами, только у них нет срока истечения, как у поставочных фьючерсов — каждый месяц переносится автоматически. Активы включают не только сырьевые товары, но и более 1000 акций, фондовых индексов и других публично торгуемых активов.

Все брокеры CFD имеют только два нефтяных контракта: Brent и WTI.

Преимущества в торгах на бирже

Стоимость фьючерсных контрактов постоянно меняется. Такая высокая волатильность таит в себе как опасности, так и очевидные преимущества. Следующие аргументы подтверждают прибыльность торговли нефтяными фьючерсами:

• Фьючерсы — это доступная форма инвестирования. Трейдеру необходимо внести только маржу (часть от общей суммы), которая будет инвестирована во фьючерс. Это позволяет инвестору купить больше активов, чем если бы он решил купить акции.
• Высокая ликвидность. Фьючерсные контракты продаются в огромных количествах каждый день и поэтому очень ликвидны. Постоянное присутствие на рынке покупателей и продавцов позволяет быстро размещать рыночные заказы на выгодных условиях.
• Низкие комиссионные расходы. Комиссии по фьючерсам очень низкие и взимаются после закрытия позиции. Размер стандартного брокерского вознаграждения составляет примерно 0,1–1% от стоимости контракта. Также могут быть фиксированные комиссии за сделку, поэтому точные цифры зависят от условий конкретного брокера.
• Фьючерсы — идеальный инструмент для быстрого заработка. Цены на рынке нефтяных фьючерсов, как правило, изменяются более активно, чем на других рынках, что открывает множество возможностей для быстрой прибыли.

Заключение

Фьючерсы на нефть — это универсальный финансовый инструмент, потенциально обладающий очень высокой доходностью и многими другими преимуществами, которые делают его привлекательным для всех инвесторов.

Рекомендуем посты по теме:

• Как заработать на нефти: полное руководство для частных лиц
• Как торговать фьючерсами на мазут на бирже и что влияет на цены
• Цена за Brent (UKOIL) онлайн на ICE, NYMEX, Forex
• Как заработать на продаже российской нефти
• Цены на нефть (Brent, WTI, Дубай) — Стоимость и динамика

CFD теперь торгуются онлайн с использованием программного обеспечения, предоставляемого брокером. Это чрезвычайно простой процесс, не требующий от трейдера особых навыков. Ведь суть торговли предельно проста — купить контракт как можно дешевле и продать как можно дороже.

Используя фьючерсы на нефть в качестве основного торгового инструмента, вы можете очень быстро и много зарабатывать деньги. Однако высокая волатильность нефтяного рынка по-прежнему требует должной осмотрительности и грамотного управления капиталом.

Если говорить о перспективах, то, учитывая динамику добычи нефти и активную разработку и разведку новых месторождений, можно предположить, что стоимость фьючерсов в ближайшие годы не снизится.