Что такое индексные фонды

Изучая статистику, я пришел к выводу, что индексные фонды стали мощной движущей силой в современном инвестиционном мире. Согласно статистике, пятая часть всех денег, вложенных в фондовые рынки США, вкладывается в индексные фонды.

Что именно это означает и почему такая сделка интересна и нам, и начинающим инвесторам? В чем преимущества и недостатки инвестирования в индексные фонды? Попробуем разобраться вместе.

Что это такое и зачем они нужны

Индексный фонд — это тип паевого инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, активы которого соответствуют определенному рыночному индексу.

Например, популярный индекс Доу-Джонса включает акции 30 крупнейших промышленных гигантов США, взвешенные по цене. Следовательно, индексный фонд, следующий за DJIA, основан на акциях этих компаний примерно в тех же пропорциях, что и они в индексе.

Индексные фонды — это косвенный способ купить весь рынок. То есть мы зависим не от успеха отдельного вещателя, а от всего сектора рынка в целом. Это открывает самые широкие возможности для диверсификации портфеля.

Паевые инвестиционные фонды и индексные паевые инвестиционные фонды специально разработаны, чтобы снизить инвестиционные риски и сделать фондовый рынок доступным даже для непрофессионалов.

Поскольку фондовый рынок всегда был на подъеме, а медвежьи падения в среднем длятся не более 5 лет, индексные фонды считаются идеальным активом для осторожных инвесторов. Например, легендарный финансист Уоррен Баффет называет их лучшим инвестиционным инструментом для пенсионеров, которые не хотят понимать мудрость активной торговли на бирже.

Плюсы и минусы

Наиболее очевидные преимущества ETF:

1. Минимальные затраты. Поскольку котировки следуют за основным индексом, плата за управление этими инвестициями намного ниже, чем для других альтернатив. Средняя годовая стоимость владения западным индексным фондом обычно составляет менее одного процента. В России — 1-2%.
2. Разнообразие. Индексные фонды предлагают сбалансированный портфель, который позволяет избежать зависимости от состояния дел конкретного эмитента. Проще говоря, инвестируя в индекс, вы получаете целую корзину разных акций по одной низкой цене.
3. Эффективность. Один из принципов современной экономики состоит в том, что рынок в целом более предсказуем, чем его отдельные участники. Безопаснее инвестировать в сектор, чем в эмитент.

Для среднестатистического инвестора наиболее очевидным недостатком индексного фонда является его низкая доходность. Неиндексированные отдельные акции и активно управляемые ETF могут приносить гораздо более высокую доходность, чем доходность, привязанная к среднерыночному уровню.

Проще говоря, если акции одного эмитента могут внезапно подскочить на 1000%, индексный фонд никогда этого не сделает. Ничего не поделаешь, такова цена стабильности и предсказуемости.

Какой выбрать индексный etf: зарубежный или российский

Действительно, вопрос риторический. При выборе необходимо опираться на экономическую целесообразность.

Например, зарубежные дешевле в эксплуатации. Для обработки Vanguard S&P 500 или iShares требуется 0,7-0,9%. В России норма 1-2%. С другой стороны, внутренние инвестиции защищены государством и пользуются различными преимуществами. Поэтому необходимо выбрать конкретный фонд и учесть сколько.

Список всех индексных фондов России

В настоящее время на Московской бирже доступно 28 индексных паевых инвестиционных фондов и ETF.

Облигации / Еврооблигации:

• FXMM;
• FXTB;
• FXRB;
• FXRU;
• USB;
• SBCB;
• VTBH;
• ВТББ;
• ГПБМ;
• SBGB;
• GPBS.

Действие:

• FXKZ;
• FXCN;
• FXRL;
• FXUK;
• ПРИЧИНА;
• FXUS;
• FXDE;
• FXAU;
• FXIT;
• FXJP;
• VBE;
• SBMX;
• VBA;
• SBSP;
• АКСП;
• AKNX.

Продукция — FXGD.

Как вложить деньги в иностранный индексный фонд

Для вкладчиков из России есть несколько вариантов.

Зарубежная страховая компания

Относительно простой и недорогой способ инвестировать в индексные фонды для гурманов. Существуют предложения с ежемесячной и разовой комиссией, а также другой список доступных продуктов.

Российский или иностранный банк

Некоторые банки в качестве привилегии для VIP-клиентов предоставляют возможность инвестировать в паевые инвестиционные фонды и ETF на мировом рынке в рамках программы Private Banking. Однако это вариант только для тех, кто может представить не менее 2–3 сотен тысяч вечнозеленых растений. Другими недостатками являются дополнительные банковские сборы и налоговая бюрократия.

Напрямую через управляющую компанию

Это не самый выгодный вариант для российского инвестора. Прежде всего потому, что иностранные управляющие компании очень редко работают напрямую с нерезидентами. А тем, кто работает, требуется много документов, из которых необходимо делать заверенные переводы в бумажном виде.

Через брокера

Выбор народа. Покупка активов через брокеров с выходом на международные биржи — самый удобный и экономичный способ.

Надежные российские брокеры

Как инвестировать в российский индексный фонд

Варианты тоже есть.

ПИФ

Схема стандартная. Захожу на сайт Московской биржи и смотрю доступные варианты. Допустим, меня интересуют паевые инвестиционные фонды AKNX (Technologies 100) и VTBE (VTB — Emerging Country Equity Fund). Я изучаю информацию о продукте, открываю счет у брокера (если у меня его еще нет), заполняю депозит и покупаю актив.

ETF

Действуем аналогично. Зайдем на сайт Мосбиржа, посмотрим доступные варианты (например, нас интересуют FinEx Cash Equivalents UCITS и FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF). Регистрируемся у брокера, объединяем аккаунт и покупаем.

Альтернативы

Ближайшей альтернативой являются паевые инвестиционные фонды и неиндексированные ETF. Если мы не боимся рисков, связанных с успехом отдельных эмитентов и более высокой стоимостью услуг, мы можем инвестировать в них.

Преимущества этого выбора — потенциально более высокая доходность и более широкий выбор активов. ETF и паевые инвестиционные фонды доступны на мировом рынке для всего, от ИТ до медицины, вина, предметов роскоши и медицинского каннабиса.

Минусы: высокие комиссионные за управление и необходимость постоянно держать запястье на запястье.

Заключение

Идея отслеживания индекса, который гарантированно будет расти в долгосрочной перспективе, кажется логичной и убедительной. Но после более детального анализа и взвешивания всех за и против индексных фондов мы видим, что правильнее разбавлять их активно управляемыми акциями.

Таким образом, мы сбалансируем риски, связанные с просадкой базового индекса, и создадим предпосылки для увеличения прибыли