Что такое cash-flow

Денежный поток (cash-flow) — это финансовый поток, который поступает в бизнес или выводится из него. При положительном денежном потоке, т.е. когда доходы превышают расходы, компания создает ценность для заинтересованных сторон.

Понимание и картирование финансовых потоков компании абсолютно необходимо для ее долгосрочного выживания. Среди прочего, они говорят нам о том, какой ликвидностью обладает компания, как она способна реагировать на события и каковы ее общие показатели.

Положительный денежный поток компании показывает, что компания:

• увеличивает свои оборотные активы,

• способна погашать долги, 

• реинвестировать,

• оплачивать расходы и т. д.
  

Даже прибыльные компании могут обанкротиться, если им не удастся поддерживать достаточный уровень ликвидности.

Свободный cash-flow также является полезным индикатором, который показывает, сколько денег осталось у компании для расширения или возврата акционерам. Он рассчитывается следующим образом:

Как улучшить денежный поток

1. Увеличить продажи

2. Сокращение расходов

3. Договоритесь о более длительных сроках оплаты счетов поставщиков

4. Договоритесь о более коротком сроке оплаты выставленных счетов-фактур

5. Операционный кредит / овердрафт

6. Путем уступки дебиторской задолженности (факторинг)

Задержка оплаты счет-фактур также может повлиять на операционный cash-flow. Если компания продает товары или услуги в кредит и рассчитывает получить деньги позднее, это может привести к сокращению операционного денежного потока. Важно внимательно следить за сроками оплаты счетов и корректировать свою бизнес-стратегию, чтобы свести к минимуму риск неоплаченных счетов.

Свободный денежный поток = операционный денежный поток – капитальные затраты – дивиденды

1. Настройте отслеживание производительности и следите за ее снижением.

2. Рассчитайте предоставляемые скидки, чтобы узнать, являются ли они слишком высокими и, следовательно, не имеют экономического смысла даже при увеличении объема продаж.

3. Оцените процессы, чтобы увидеть, не нарушена ли их согласованность, вместо того чтобы экономить время, деньги, увеличивать прибыль, улучшать обслуживание клиентов и вносить значительный вклад в удержание клиентов. То, что вы не назовете, не может измениться в будущем.

Правильно настроенная информационная система поможет вам эффективно контролировать свои финансы.

Осуществляя систематический мониторинг экономической стороны вашего бизнеса, вы заранее узнаете, сможете ли вы достичь запланированной прибыли и не столкнетесь с финансовыми трудностями. Что мы измеряем, тем мы и управляем. Не удивляйтесь обстоятельствам, активно управляйте своим бизнесом!

Подойдет ли Excel для анализа cash-flow?

Вы ведете учет своих доходов и расходов в Excel или аналогичной электронной таблице? Поначалу кажется, что достаточно электронной таблицы, но со временем такое управление денежными потоками может напоминать гадание на хрустальном шаре, не так ли? Чем дальше вы заглядываете в будущее, тем больше денег будет у вас на счету каждый день. Сколько вашей компании придется заплатить и будут ли у вас деньги, чтобы это оплатить? Хорошие предсказатели используют вспомогательные ресурсы в виде памяти, блокнотов или электронных таблиц Excel. Однако эти инструменты поддержки, как правило, сложно обслуживать, обновлять и хранить, а их неправильное или непоследовательное использование приводит к плохим прогнозам.

Cash-flow в системе бухгалтерского учета

Необходимая информация для отчетов и отчетов о cash-flow содержится в вашей системе бухгалтерского учета, однако предстоит еще многое сделать, чтобы на ее основе сформировать содержательно корректные и, что самое главное, своевременные отчеты о движении денежных средств.

Бухгалтерский учет не работает с альтернативными вариантами будущего развития событий, его интересует то, что уже произошло, что уже может быть подтверждено бухгалтерскими документами.

Поскольку каждый прогноз подразумевает определенную долю неопределенности, полезно иметь возможность подготовиться к будущим ситуациям в виде сценариев. Что произойдет, если клиент заплатит позже или не заплатит вообще? Необходимо ли увеличивать лимит кредита или овердрафта? Достаточно ли будет заплатить немного позже или обеспечить своевременную оплату от определенных клиентов?

Как правильно анализировать денежные потоки

Специализированные программные инструменты для управления финансами покажут вам динамику вашего свободного денежного потока в будущем, чтобы предотвратить ситуацию, когда вы окажетесь без денег для оплаты поставщикам. ПО позволит вам регистрировать расходы и доходы по всей компании, по клиентам и поставщикам, по проектам или по различным категориям платежей. Большим преимуществом является то, что все важное у вас под рукой, вы можете легко редактировать данные или моделировать различные сценарии.