Технический анализ для начинающих

по техническому анализу написано много материала. Кроме того, его методы одинаково хорошо работают на фондовом рынке и на Форексе. Это связано с огромным желанием трейдеров из хаоса выделить правила торговли, найти закономерности. Отчасти это удалось сделать лишь небольшой группе трейдеров, постоянно зарабатывающих на бирже.

1. Что такое технический анализ простыми словами

Технический анализ (сокращенно «технический анализ») — это наиболее распространенный подход к построению торговых стратегий и анализу всех финансовых рынков, основанный исключительно на поведении цен в прошлом. На основании сделанных выводов можно проводить торговые действия с целью заработка: открывать длинные и короткие позиции.

Вы можете найти много разных определений, но основная суть технического анализа заключается в том, что трейдер, принимая решения о покупке или продаже активов, не торгует ничем, кроме цены. Следовательно, нет необходимости изучать многие макроэкономические факторы.

Технический анализ основан на следующих аксиомах (постулатах):

1. Цена учитывает все;
2. Цена имеет свойство цикличности и повторяемости;
3. На рынке есть тенденции;

Впервые о методах технического анализа начал писать трейдер Чарльз Доу. Он считается разработчиком базовой модели. В своих теориях и подходах Чарльз рассмотрел множество интересных моделей, некоторые из которых до сих пор используются современными трейдерами.

2. Подходы в техническом анализе

Есть много разных подходов к изучению технического анализа.

• Тенденции;
• Индикаторы;
• Графические модели;
• Анализ свечей (японские свечи);
• Уровни поддержки и сопротивления;
• Ценовой анализ на основе теории Эллиотта и волн Вульфа;
• Альтернативные представления ценового графика. Например, график Ренко;

2.1. Тренды — построение линий

Технический анализ без построения линии тренда — большая редкость. Если вы откроете вебинар по анализу рынка, обязательно будут разные линии тренда.

Тренды построены в виде «глазных» линий. В случае восходящего движения поиск ищет последовательные восходящие точки минимума, через который проведена линия.

В каждой книге по техническому анализу есть целый раздел, посвященный этому подходу. Хотя построить стратегию и торговать по линиям тренда действительно невозможно. Это связано с тем, что линия уже построена на ценовой истории. По мере развития ценового движения оно будет ускоряться и замедляться. Пока инвестор ожидает 100% сигнала на вход, тренд на этом этапе может уже закончиться.

Есть такое понятие: «истинные линии тренда». Они подробно описаны в книге Мерфи «Межрыночный технический анализ).

2.2. Индикаторы и осцилляторы

С массовым появлением компьютеров индикаторы начали приобретать важную роль в техническом анализе. Сейчас их так много, что перечислить их невозможно. Есть трендовые, есть осцилляторы, есть основанные на объеме и так далее, но идеального пока никто не нашел и никогда не найдет.

Каждый индикатор (осциллятор) построен только на пяти значениях, доступных для просмотра каждому трейдеру:

• Цена открытия (open);
• Цена закрытия (закрыто);
• Максимум (высокий);
• Минимум (низкий);
• Объем (объем);

Разница между индикатором и осциллятором

Принято считать, что осцилляторы встроены в отдельное окно, и их основная задача — показать «перегрев» рынка. В отличие от индикаторов, они не предназначены для использования для определения тенденций.

Основная идея индикаторных торговых стратегий основана на их показаниях. Есть понятия «зоны перекупленности» и «перепроданности». Если какие-либо осцилляторы вошли в эту зону, аналитики рекомендуют открывать позиции в обратном направлении. Иногда это дает плюс, а иногда и минус.

Классические осцилляторы:

• ATR;
• КСО;
• Стохастик;
• ADX;
• CCI;
• Импульс;

Классические индикаторы:

• Скользящие средние (наиболее популярные);
• Описание MACD;
• Полосы Боллинджера;
• Уровни Фибоначчи;
• Индикатор облака Ишимоку;
• Parabolic SAR;

2.3. Свечной анализ (японские свечи)

Представление биржевых графиков в виде японских свечей (баров) — классический вариант технического анализа. Это огромная и интересная территория для изучения. Есть даже целые книги, посвященные исключительно свечным стратегиям.

Японские свечи хороши тем, что показывают одновременно 4 основных параметра: открытие, закрытие, максимум и минимум за единицу времени. Это намного дешевле, чем ценовая линия на графике:

Свечные модели строятся на основе японских свечей. Это графические ситуации на графике, которые являются предвестниками какого-то движения. Например, изменение тренда, начало или продолжение движения. Таких моделей десятки.

Например, модель Doji Star — предвестник рецессии:

Подсвечники — отличный предмет для изучения, но они никогда не могут быть Граалем. У них много ложных сигналов, поэтому вы не можете построить свою торговую систему только на них.

2.4. Графические модели

Графики (трейдеры, которые детально изучают колебания цен) внимательно ищут различные графические паттерны. Как показывает практика, поведение цены на рынках циклично, поэтому история часто повторяется, рисуя одни и те же графические модели.

Графические узоры часто появляются на графиках. Особенно на больших временах h4 и d. При торговле сложно заранее понять, какой паттерн формируется. Трейдер может выполнить анализ только после завершения полного рисования паттерна, и может быть слишком поздно входить в сделку, поскольку цена зашла далеко.

Было изобретено много графических моделей. Рассмотрим популярные.

1. Голова и плечи
2. Двойная вершина:
3. Вымпел
4. 4. Флаг:

Коррекционные движения после подъема и дальнейший прорыв в направлении тренда являются наиболее распространенными паттернами.

Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» крайне негативно относится к таким моделям. Конечно, если вы построите график на основе подбрасывания монеты, вы сможете найти на нем похожие фигуры, а это значит, что нет смысла строить на них торговую стратегию.

2.5. Пробой уровней

На рынках регулярно наблюдаются прорывы линий сопротивления и поддержки. Большинство прорывов являются фальшивыми, но настоящие прорывы могут принести много денег. Многие торговые стратегии основаны на пробоях.

Вот несколько примеров пробоев уровней.

1. 1. Пробой уровня сопротивления
2. 2. Пробой уровня поддержки. Истинные прорывы сопровождаются сильным движением цены к прорыву. На этом можно неплохо заработать, но такие ситуации случаются несколько раз в год. По статистике, самые прибыльные торговые роботы — это роботы-прорывы. 
3. Пробой уровня: обзор торговой стратегии

2.6. Волны Эллиотта

Волновая теория Эллиотта носит более теоретический характер. Основная идея состоит в том, что любое движение на рынке состоит из нескольких фаз. Каждая фаза характеризуется размером движения и временем.

Также волны Эллиотта для спада и подъема имеют одинаковые стадии развития. В свою очередь, каждая локальная волна также состоит из небольших волн.

В реальной торговле эти волны Эллиотта найти сложно, а тем более открывать позиции на основе этих данных, поэтому мало кто использует этот подход. Искать точки входа / выхода по волнам могут только профессиональные трейдеры. Новичкам не советую заниматься этой теорией.

• Торговые стратегии для обмена;
• Как разработать торговую стратегию;

3. Книги по техническому анализу

Чтобы стать экспертом в области технического анализа, вам нужно прочитать не одну книгу. К счастью, по состоянию на 2018 год их много.

Рекомендую прочитать следующие книги:

• Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (Джон Мерфи);
• Технический анализ. Полный курс (Джек Швагер);
• Технический анализ от А до Я (Стивен Акелис);
• Торговые секреты (Линда Рашке);
• Технический анализ (Майкл Н. Кан);
• Межрыночный технический анализ (Джон Мерфи);
• Метод графического анализа Трис (Томас Дорси);
• Энциклопедия мелких торговцев (Эрик Л. Найман);
• Торговый хаос (Билл Вильямс);
• Учебник по дневной торговле (Льюис Борселино);