Портфельные инвестиции

Большинство людей знают, что такое инвестирование. Но когда к этому слову добавляется слово «кошелек», многие приходят в изумление. В этой статье мы узнаем, что это такое и как заработать.

Определение портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги с целью получения прибыли. Инвестор не управляет компанией, он получает только пассивный доход.

Важно: приобретение более 10% компании — это прямая инвестиция. Это количество акций дает вам место в совете директоров и позволяет вам управлять компанией.

Активы:

1. Действие. Они гарантируют своему владельцу право на получение части прибыли компании. Приобретая долю, человек становится совладельцем компании и может забрать себе часть имущества при разделении.
2. Облигации. Ценные бумаги определенного номинала. Держатель имеет право на получение номинальной стоимости и дохода по купону через определенное время. Человек ссужает организации деньги, и организация соглашается выплатить их и добавить проценты к этой сумме.
3. Инвестиционные паи. Присваивается конкретному физическому лицу. Владелец имеет право на долю владения паевым инвестиционным фондом.

Есть много других ценных бумаг (векселей, чеков, векселей), но они менее распространены, поскольку не могут быть свободно проданы или проданы на фондовой бирже. 

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, собранных для снижения риска и получения стабильной прибыли.

Важное свойство инвестиционного портфеля — ликвидность. Его владелец всегда может продать товар и получить наличные.

Основополагающий принцип формирования портфеля — диверсификация. Он заключается в покупке акций, которые мало связаны друг с другом.

Важно: чем больше финансовых инструментов входит в портфель, тем меньше вероятность того, что он потерпит неудачу.

При уменьшении риска общая доходность обязательно уменьшится, но правильный выбор ценных бумаг позволяет нам убедиться, что риск уменьшается быстрее, чем прибыль.

Вы можете диверсифицировать активы:

1. По отраслям. Вам придется покупать доли в компаниях из разных сфер деятельности: нефтяная промышленность, коммуникационные технологии, сельское хозяйство.
2. По видам титулов. Облигации имеют более низкую, но фиксированную доходность, тогда как акции имеют переменную доходность. Чтобы не нести большие убытки во время финансовых кризисов, инвесторы покупают оба типа ценных бумаг.
3. По стране. Иногда в одной стране наблюдается экономический бум, а в другой — спад. Желательно распределить средства на активы, принадлежащие разным государствам.

Ситуация, когда все акции упадут в цене, практически невозможна. Убытки одной компании будут покрыты другой, что сохранит ваш портфель в целости и сохранности

Классификация портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции обычно классифицируются по:

• метод получения дохода;
• стратегии управления инвестиционным портфелем;
• тип инвестиционного портфеля.

Рассмотрим каждую классификацию немного подробнее.

Вид 1. По способу получения дохода

В зависимости от типа ценной бумаги инвестор получает прибыль в виде:

• проценты и дивиденды;
• рост стоимости активов.

В первом случае составленный инвестиционный портфель будет называться прибыльным. Он состоит из облигаций и акций с высокой доходностью капитала.

Второй портфель — на рост. Стоимость активов увеличивается за счет развития компании. Довольно часто инвесторы делают ставку на молодые организации, поскольку крупные компании не могут похвастаться темпами роста. Дивиденды выплачиваться можно, но они второстепенны.

Вид 2. По стратегии управления инвестиционным портфелем

Существует активная и пассивная стратегия управления портфельными инвестициями, каждая из которых имеет свои особенности.

1. Активный. Он заключается в постоянном мониторинге состояния фондового рынка и быстрой покупке прибыльных акций. Структура портфеля глубоко анализируется и часто претерпевает изменения. Стратегия требует от инвестора времени и опыта торговли акциями.
2. Пассивный. Он предполагает построение диверсифицированного портфеля на долгое время. Он состоит из ценных бумаг с низким уровнем риска, поэтому инвестору не нужно активно следить за рыночной ситуацией. Структура портфеля может не меняться с годами.

Важно: в условиях экономического кризиса или высокой инфляции пассивная стратегия неэффективна. Состав портфеля необходимо часто менять, чтобы обеспечить прибыль.

Вид 3. По типу инвестиционного портфеля

У инвесторов разные цели. Некоторые хотят максимизировать прибыль, а другие предпочитают защищать свои средства. Исходя из этого, они формируют свой инвестиционный портфель.

Все портфели делятся на три типа.

1. Консервативный. Основная цель инвестора — сэкономить. Он состоит из низкодоходных облигаций и акций крупных компаний (голубых фишек). Такие вложения считаются безрисковыми.
2. Агрессивный. Цель инвестора — получение максимальной прибыли. В состав входят титулы от молодых перспективных компаний. Они обеспечивают высокую доходность, но несут серьезные риски.
3. Умеренный. Его еще называют сбалансированным или смешанным. Он представляет собой компромисс между консервативными и агрессивными инвестициями. Комбинируйте разные типы заголовков. Обеспечивает приемлемые риски при среднем доходе.

Для наглядности сведем все показатели в таблицу:

Примерная структура каждого портфеля показана ниже:

Схема портфельного инвестирования

Все операции по покупке ценных бумаг осуществляются на бирже. Основными участниками фондового рынка являются:

• продавец;
• клиент;
• маклер;
• обмен.

Продавец — компания, выпустившая акции (эмитент). Покупатель может быть физическим или юридическим лицом. В большинстве стран, в том числе в России, покупатели не могут совершать сделки на бирже без помощи посредника — брокера. Транзакции для клиента и отслеживание средств. Биржа сама организует торговый процесс и анализирует привлекательность ценных бумаг.

Схема взаимодействия всех участников следующая:

1. Продавец связывается с брокером и оставляет ему заявку на размещение ценных бумаг.
2. Брокер проверяет все данные, выходит на биржу и создает там оферту с параметрами, указанными клиентом.
3. Покупатель связывается с другим брокером и открывает у него счет.
4. Впоследствии клиент может в любой момент оставить заявку на покупку любых ценных бумаг.
5. Биржа регистрирует сделку и передает информацию о ней в клиринговую палату. Это организация, которая занимается безналичными расчетами. Проверьте наличие денег и долей на счетах посредников, затем оформите перевод.
6. Данные транзакции передаются хранителю. Распределяет средства на счета брокеров и является гарантом владельца акций.

Важно: прошло время, когда акции были выпущены в бумажной форме. Транзакции проводятся каждый день, поэтому никто не будет отправлять документы по почте и заботиться об их новой регистрации.

Плюсы и минусы портфельного инвестирования

Для компании преимущества очевидны: она привлекает значительный капитал, оставляя право управления в ее руках. Единственный недостаток — необходимость выплачивать проценты и дивиденды.

Со стороны инвестора все немного сложнее. Рассмотрим подробнее достоинства и недостатки.

Профессионалы:

1. Небольшой стартовый капитал. Некоторые брокерские фирмы позволяют открыть счет всего за 1000 рублей. В большинстве организаций стартовая сумма не превышает 50 тысяч. Это позволяет инвестировать всем: от банковских служащих до обычных рабочих.
2. Вы можете сами выбирать названия. В отличие от фондов и доверительного управления, инвестор волен выбирать финансовые инструменты по своему усмотрению.
3. Диверсификация. Уровень риска регулирует сам инвестор. При желании вы можете практически полностью защитить свои активы.
4. Государственное регулирование. Все брокеры проходят государственную аттестацию, их работа тщательно контролируется. Это позволяет инвестору избежать мошенничества и не беспокоиться о сохранности своих средств.
5. Пассивный доход. Инвестору не нужно предпринимать активных действий для управления капиталом. Он может сочетать вложения с другими активами.

Недостатки:

1. Инвестор не контролирует работу организации. Он не может повлиять на какое-либо решение или политику развития. Остается только надеяться, что компанией руководят профессионалы.
2. посредникам необходимо платить комиссию. Из-за этого уменьшается размер чистой прибыли. Кроме того, размер вознаграждения брокера не всегда зависит от дохода. Иногда его фиксируют, что может свести на нет всю прибыль.
3. Риск потерять свои средства. Как и в случае с любым типом инвестиций, доход от портфельных инвестиций не гарантируется. Вкладчик может потерять свои средства в любой момент.

Несмотря на некоторые недостатки, портфельное инвестирование — отличный способ приумножить свой капитал. Он обогатил более тысячи человек.

Примеры успешных портфельных инвесторов

Портфельный инвестор — это человек, который хочет получать прибыль от акций, не контролируя саму компанию.

Успешные портфельные инвесторы есть во всем мире. Приведем примеры некоторых из них.

1. Уоррен Баффет. Самый известный инвестор в мире. По состоянию на 2019 год его состояние оценивается в 85 миллиардов долларов, что ставит его на третье место в списке самых богатых людей. У него есть собственная инвестиционная фирма Berkshire Hathaway. Он инвестировал в такие компании, как: IBM, Apple, Coca-Cola.
2. Джеффри Гундлах. Американский инвестор, основатель DoubleLine Capital. Из-за своей любви к государственным и корпоративным облигациям он получил прозвище «Король облигаций». Он известен своими точными прогнозами: ему удалось спрогнозировать финансовый кризис и укрепление доллара.
3. Питер Тиль. Американский инвестор немецкого происхождения. Соучредитель PayPal. В 2005 году он создал собственный фонд Fonders Fund. Инвестируйте в компьютерные программы и игры. Самая удачная инвестиция — Facebook.
4. Алишер Усманов. Российский инвестор и предприниматель. На 2019 год он занимает девятую строчку в списке самых богатых людей России. Активно инвестирует в спортивные клубы, горнодобывающую и машиностроительную отрасли. Самая удачная инвестиция — это Alibaba. Китайский сайт принес бизнесмену около 500% прибыли.

Как стать портфельным инвестором

Стать совладельцем глобальных компаний может любой желающий. Для этого вам нужно будет выполнить ряд простых шагов. Вам следует начинать инвестировать только в том случае, если у вас есть свободные средства.

Важно: ни в коем случае нельзя брать деньги в кредит, рассчитывая погасить долг с помощью процентов. Ценные бумаги могут упасть в цене, и вам будет причитаться крупная сумма.

Шаг 1. Изучить теорию

Вы можете инвестировать без каких-либо знаний. Однако это не сулит ничего, кроме разочарования. Вам необходимо изучить основы фундаментального и технического анализа. Фундаментальный поможет в общей оценке фирмы, а технический подскажет, когда открывать и закрывать сделки на фондовой бирже. Кроме того, будет не лишним узнать опыт известных инвесторов.

Список книг для чтения выглядит так:

1. Технический анализ для начинающих (Reuters для финансистов).
2. Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс».
3. Тим Коллер, Джек Мюррин «Ценность компаний. Оценка и менеджмент».
4. Майкл Бретт Как читать финансовую информацию».

Шаг 2. Выбрать инвестиционную цель

Инвестиционная цель — это начало любого инвестирования. Без него нельзя выполнять финансовые задачи и составлять план. Цели определяются самим инвестором и могут варьироваться в зависимости от его потребностей. Вот несколько примеров некоторых целей:

• откладывать на комфортную старость;
• увеличивайте свой ежемесячный доход;
• сэкономить деньги от инфляции.

Список бесконечен. Инвестиционная цель определяет период инвестирования, тип ценных бумаг, допустимый уровень риска и принцип распределения доходов.

Пример:

Человек решает накопить, чтобы открыть собственное дело. Он подсчитал, что для этого потребуется 100000 долларов, и установил семилетний срок. При составлении портфеля инвестор решил довериться активам с высокой степенью риска. Вся прибыль планируется реинвестировать.

Важно: чем точнее поставлены цели, тем легче их достичь.

Шаг 3. Выбрать брокера

Посредник — связывает инвестора и биржу. От его выбора зависит будущая прибыль и сохранность денег.

При выборе брокера следует обратить особое внимание на следующие факторы:

1. Надежность. От этого зависит спокойствие инвестора. Рейтинги надежности брокеров составляются ежегодно и предоставляются бесплатно. Конечно, вы всегда можете передать аккаунт другой организации, но это чревато временными и финансовыми затратами.
2. Стоимость переговоров. Каждый брокер берет определенный процент от суммы сделки. Чем он меньше, тем прибыльнее будет сделка. Также рекомендуется узнать, сколько организация взимает за услуги хранения и ежемесячное обслуживание.

Список надежных российских брокеров представлен ниже:

Посмотреть список всех брокеров и узнать условия сотрудничества с ними можно на специальных сайтах. Например, перейдя по этой ссылке.

После выбора организации остается только посетить ее штаб-квартиру и заключить договор. Некоторые позволяют делать это прямо из дома.

Шаг 4. Скачать и установить торговый терминал

Доступ к торговле осуществляется через специальную компьютерную программу — торговый терминал. Чаще всего используются программы QUICK и MetaTrader. Брокер подскажет, какой из них нужно установить и как это сделать. Для этого на электронную почту будут отправлены инструкции с подробным описанием процесса.

Вы можете обойтись без этого. В этом случае инвестору необходимо следить за графиками на сайте биржи и звонить в брокерскую организацию, чтобы специалисты сами совершили сделку.

Шаг 5. Купить ценные бумаги

При заключении контракта инвестор должен был внести на счет определенную сумму. Теперь он доступен для транзакции. Вы должны выбрать интересующий вас финансовый инструмент и открыть ордер на покупку. В каждом терминале это делается по-разному. Торговые инструкции, также в этом случае, будут отправлены брокером.

После покупки инвестор становится владельцем акций. Вы можете отслеживать график изменения его стоимости в этом же графике или в личном кабинете на сайте брокера.

Портфельные инвестиции в мировой экономике

Иностранные портфельные инвестиции — это вложения в иностранные ценные бумаги. Как и традиционные портфельные инвестиции, они не дают инвестору права вмешиваться в жизнь фирмы.

Иностранные инвестиции — двигатель мировой экономики. За последние годы их объем увеличился в несколько раз, что позволило портфельным инвестициям превзойти прямые.

Страны положительно относятся к иностранным инвесторам, так как их вложения выполняют ряд полезных функций:

• укреплять международные отношения;
• ускорить рост экономики государства;
• обеспечить приток капитала в страну;
• помочь модернизировать производство;
• развивать национальный фондовый рынок;
• решать социальные проблемы.

Однако инвесторы не стремятся вкладывать средства в международный бизнес. За пределы страны уходит не более 10% от общего количества транзакций. Портфельные инвесторы всегда отдавали предпочтение отечественным акциям. Это связано со следующими причинами:

1. Доступное и понятное законодательство. В каждой стране есть свои документы, регулирующие обращение ценных бумаг. Намного легче изучать законы страны происхождения, а не действия другого государства.
2. Высокая ликвидность. Иностранные акции продать сложнее. Для тех, кто хочет быстро конвертировать свои акции в наличные, это серьезный недостаток.
3. Большие затраты. За международные транзакции взимаются более высокие комиссии.
4. Сложный инвестиционный процесс. Некоторые государства разрешают выходить на международные рынки только квалифицированным инвесторам. Чтобы получить этот статус, необходимо выполнить ряд требований.

Американские инвесторы держат только 6% своего капитала в иностранных акциях. Европейские и японские инвесторы также игнорируют иностранные акции. Доля активов других государств едва достигает 10%.

Несмотря на это, существует множество примеров успешной торговой деятельности, которая мотивирует инвесторов покупать зарубежные акции:

1. Google. Компания стала публичной в 2004 году. Первоначальная цена составляла 85 долларов. Сейчас они торгуются около отметки $ 1200. Самые удачливые инвесторы увеличили свой капитал в 14 раз.
2. Яблоко. В 1980 году акции компании стоили 4 доллара. Через 2 года цена упала до 1,44 доллара. На данный момент акции закуплены на 200 штук. Компания разрешила своим инвесторам увеличить первоначальные вложения в 50 раз.
3. Бритиш Американ Тобакко. С 2009 по 2017 год цена акций выросла в 4,5 раза.

Портфельные инвестиции в России

Несмотря на негативную внешнеполитическую ситуацию, объем иностранных портфельных инвестиций в экономику России только увеличивается. Об этом свидетельствуют данные Росстата, которые обновляются каждые два года.

В 2017 году объем инвестиций превзошел все ожидания экономистов. Они связывают это с реализацией крупных проектов (Крымский мост, чемпионат мира по футболу).

Динамика инвестиций в экономику России представлена ​​на графике:

Больше всего капитала привлекли следующие направления:

• сельское хозяйство;
• пищевая промышленность;
• нефтегазовая промышленность;
• химическая индустрия.

Крупнейшими спонсорами нашей экономики являются США и европейские страны.

Россияне предпочитают отправлять капитал в Люксембург, Ирландию, Нидерланды и Украину.

Российский рынок ценных бумаг отличается высокой доходностью в нефтегазовом секторе. По итогам 2018 года акции Татнефти и Сургутнефтегаза принесли инвесторам более 60% прибыли.

А вот розничные торговцы несут убытки. Акции крупнейших торговых сетей, таких как «Лента» и «Магнит», потеряли около 40%.

Актуальность портфельного инвестирования не вызывает сомнений. Количество портфельных инвесторов во всем мире растет с каждым годом. Это связано с тем, что такие вложения относительно безопасны, требуют мало времени и позволяют получать пассивный доход. Соблюдение простых правил инвестирования позволит каждому человеку создать дополнительный источник дохода.