Как инвестировать в индекс Dow Jones

Промышленный индекс Доу-Джонса — один из старейших и наиболее известных фондовых индексов в мире. Это один из трех основных индексов США и наиболее значимый с точки зрения капитализации. В этом обзоре мы рассмотрим структуру и методы инвестирования в индекс Доу-Джонса.

История появления индекса Dow Jones

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) был создан в 1896 году Чарльзом Генри Доу, репортером и редактором известной деловой газеты The Wall Street Journal, вместе со своим деловым партнером Эдвардом Дэвисом Джонсом. Чарльз Доу использовал DJIA для отслеживания динамики акций крупных американских компаний с высокими доходами. Первоначальный DJIA в основном состоял из промышленных компаний, связанных с производством и продажей нефти, газа, сахара, табака, хлопка и других товаров.

На момент своего появления в DJIA входили 12 крупнейших промышленных компаний Америки: 

1. Американский табак
2. Американский сахар
3. Американское хлопковое масло
4. Чикаго Газ
5. Общее электричество
6. Дистилляция и кормление КРС
7. Лакледе газ
8. Национальный лидер
9. Североамериканский
10. Теннесси уголь, железо и железные дороги
11. S. Резина
12. С. Кожа

С тех пор индекс претерпел несколько изменений. В 1916 году состав индекса Доу-Джонса был расширен до 20, а в 1928 году — до 30 — это число сохраняется и по сей день. Во время Великой депрессии 1930-х годов в DJIA произошли значительные изменения, поскольку некоторые из связанных с ним компаний обанкротились. В 1932 году восемь компаний были удалены и заменены новыми, такими как Coca-Cola, Procter & Gamble Company и другие. 

Dow Jones также был обновлен в том, как он рассчитывается. Когда он был создан, это было простое арифметическое среднее значение цены 12 акций входящих в него компаний. Сегодня расчет производится с использованием поправочного коэффициента Dow, который учитывает структурные изменения в компаниях.

Структура индекса Dow Jones

Для того, чтобы компания была зарегистрирована на DJIA (US30), она должна представлять значительную часть экономической деятельности США. Компания также должна быть зарегистрирована на NASDAQ или NYSE и быть одной из крупнейших компаний в отрасли.

30 компаний, включенных в индекс, отличаются наибольшей капитализацией и имеют самые высокие рейтинги надежности. Сегодня в Промышленный индекс Доу-Джонса включены следующие компании:

1. Компания Кока-Кола (КО)
2. Корпорация Макдональдс (MCD)
3. Компания Уолта Диснея (DIS)
4. Merck & Co., Inc. (MRK)
5. Международная корпорация бизнес-машин (IBM)
6. Джонсон и Джонсон (JNJ)
7. Компания Боинг (БА)
8. UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
9. The Home Depot, Inc. (HD)
10. Корпорация Intel (INTC)
11. Cisco Systems, Inc. (CSCO)
12. Компания 3М (МММ)
13. Корпорация Microsoft (MSFT)
14. Компания Procter & Gamble (PG)
15. Dow Inc. (DOW)
16. Verizon Communications Inc. (VZ)
17. NIKE, Inc. (NKE)
18. Компании Travellers, Inc. (TRV)
19. Walmart Inc. (вес)
20. Honeywell International Inc. (ON)
21. Visa Inc. (V)
22. JPMorgan Chase & Co. (JPM)
23. Компания American Express (AXP)
24. Caterpillar Inc. (CAT)
25. Chevron Corporation (CVX)
26. Salesforce.com, inc. (CRM)
27. Группа Goldman Sachs, Inc. (GS)
28. Amgen Inc. (AMGN)
29. Компания Apple. (AAPL)
30. Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

Риск инвестирования в эти 30 компаний относительно невелик, поскольку они очень надежны. Однако цены на акции этих компаний могут значительно колебаться в периоды повышенной волатильности на финансовых рынках. В результате инвестиционные инструменты, используемые для торговли Dow Jones, могут приносить значительную краткосрочную прибыль или убытки.

Для определения значения DJIA используется расчет, взвешенный по цене, с использованием поправочного коэффициента Доу. Этот метод дает больший вес компаниям с высокими ценами на акции, и изменение их стоимости будет иметь более значительное влияние на текущую цену индекса. Список компаний, включенных в индекс, может время от времени изменяться.

Способы инвестирования в индекс Dow Jones

DJIA — популярный высоколиквидный инвестиционный и торговый актив. Для инвестиций, в зависимости от выбранной стратегии, можно использовать различные финансовые инструменты: акции, фьючерсы, опционы, контракты CFD, Exchange Traded Fund (ETF).

Покупка акций, входящих в индекс

Чтобы самостоятельно сформировать портфель акций, соответствующий индексу Доу-Джонса, инвестору потребуется приобрести хотя бы одну акцию своих компаний. Это недешево, поскольку некоторые акции в индексе довольно дороги. Кроме того, необходимо постоянно следить за рынком и периодически проводить ребалансировку своего инвестиционного портфеля. Преимущество этого метода в том, что инвестор, владеющий акциями, также будет получать дивиденды.

Акции Apple (NASDAQ: APPL) и Dow Jones

Фьючерсы и опционы

Фьючерсы и опционы — это стандартизированные производные инструменты для покупки DJIA. Покупку индексных фьючерсов и опционов можно интерпретировать как немедленную сделку с портфелем акций, включенным в расчет индекса. Фьючерсы и опционы на индексы рассчитываются, поэтому реальной поставки ценных бумаг нет.

Деривативы позволяют опытным инвесторам использовать сложные стратегии с различными комбинациями фьючерсов и опционов. Как правило, эти инструменты используются для инвестирования с коротким горизонтом — от полугода до года. При долгосрочных инвестициях необходимо будет периодически переводить средства с истекающих контрактов на новые, что может негативно повлиять на общий финансовый результат.

Фьючерсы на Dow Jones

ETF

ETF (биржевые фонды) — это инвестиционные доверительные фонды, акции которых торгуются на бирже. Акциями ETF можно управлять так же, как и обыкновенными акциями при торговле акциями. Покупая акции Dow Jones ETF, инвестор, по сути, покупает мини-портфель всех акций в индексе. Существует несколько ETF, которые вы можете использовать для инвестирования в DJIA, одним из популярных примеров является ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA).

DIA — доступный и надежный инвестиционный ETF. По состоянию на декабрь 2020 года он показывает следующие показатели:

• Годовая доходность составляет 7,25%.
• Комиссионные — 0,16%.
• Годовая дивидендная доходность составляет 2,07%.
• Активы в управлении — 25,4 млрд долларов США.

SPDR DOW 30 ETF

Клиенты RoboForex могут инвестировать в ETF SPDR DOW 30 на платформе R StocksTrader. Доступны торговые операции как с CFD, так и с реальными ETF, с учетом всех корпоративных событий, включая дивиденды.

CFD

Еще один инвестиционный инструмент — CFD (Contract for Difference) — контракт на разницу. На самом деле это контракт на изменение цены базового актива, в нашем случае этим активом является индекс Доу-Джонса. Среди трейдеров популярны CFD на Dow Jones Cash, синтетический индекс, рассчитываемый на основе ближайших фьючерсных контрактов на DJIA.

Преимуществами CFD на Dow Jones Cash являются: отсутствие срока действия (вы торгуете постоянно, вы можете удерживать позицию сколько хотите), довольно высокое кредитное плечо 1: 100 (это позволяет даже трейдерам с небольшим депозитом вести торговлю) индекс) и почти 24 часа 7. К недостаткам этого инструмента можно отнести комиссию за перенос позиции на ночь — своп / ролловер.

CFD на US30Cash

Клиенты RoboForex могут инвестировать в CFD на индекс Dow Jones на платформах MetaTrader 4, MetaTrader 5, R StocksTrader, сTrader.

Заключение

Индекс Dow Jones Industrial Average включает акции 30 крупных компаний США. Это не только индикатор состояния экономики страны, но и популярный инвестиционный инструмент. Благодаря наличию различных финансовых инструментов (акций, фьючерсов, опционов, CFD, ETF) можно использовать разные стратегии для инвестирования в индекс DJIA. Выбор зависит от ваших предпочтений, главное не забывать правильно оценивать риски.