Фондовая биржа

Здравствуйте уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Мир фондовых бирж, торговля акциями, взлеты и падения акций для большинства жителей нашей планеты бесконечно далеки.

В принципе, представим сумку такой, какой ее видели в фильмах: большой зал, люди постоянно что-то кричат, машут руками. Давайте сегодня поговорим о сумках: что они такое, для чего они нужны.

Заранее скажу, что данная образовательная программа не будет интересна профессионалам. Мы коснемся только основных определений и общего функционала работы сумок, не вникая в нюансы их деятельности.

Фондовая биржа – это …

Начнем с того, что вспомним, что такое заголовки. Подробнее об этом рассказано в другой статье нашего блога, а теперь — вкратце.

Гарантия — это документ, подтверждающий право на любую собственность. Этот документ играет формальную роль собственности (включая деньги).

Например, у вас есть доля в акционерном обществе. В подтверждение этого факта вам предоставляется определенное количество акций, соответствующее денежному эквиваленту этой акции. Вы становитесь акционером, т.е ценными картами.

Основные виды ценных бумаг:

1. резервный запас;
2. облигации;
3. вексель;
4. элементы управления;
5. депозитные сертификаты.

Все заголовки имеют материальные доказательства, например, это не просто распечатанные листы бумаги, а документы, подтверждающие наличие материальной основы, т.е переведенные на французский язык, подтверждающие существование «фондов» (мотивов).

Ценные бумаги можно продать, купить, изменить, подарить, завещать. Под дарением и завещанием мы имеем в виду: один человек отдал их или завещал их другому. Но с продажей, покупкой и торговлей все немного сложнее. Например, владелец акций не может стоять на распутье, продавать одни акции и покупать другие. Согласитесь, такой собеседник покажется абсурдным.

Для проведения торговых операций давно (некоторые исследователи говорят, что еще в Древнем Риме) были изобретены специальные сооружения, которые организовывали торговлю. Их называли биржами.

Биржи классифицируются по предмету сделки. Если товары торгуются на бирже, то это товарная биржа, если деньгами, то биржа, а если ценными бумагами, то это биржа

Несколько основных определений:

1. Фондовая биржа — это организация, обеспечивающая безопасность операций с ценными бумагами.
2. Деятельность, в результате которой ценные бумаги меняют владельцев, называется торговлей.
3. Люди, которые делают ставки на законных основаниях, называются участниками торгов.
4. Тех, кто вводит ценные бумаги для торговли, называют эмитентами.

Сделки на бирже можно заключать непосредственно в торговой площадке биржи или в электронном виде.

Функции фондовой биржи

очевидно, что государство (в том числе российское) внимательно отслеживает любую деятельность, которая может привести к получению выручки. Ведь доходы физических и юридических лиц — это основа для налогообложения, а значит, источник пополнения государственной казны. Поэтому функции бирж, независимо от объекта их деятельности, регулируются на законодательном уровне.

В Российской Федерации «индикативным» законодательным актом является Федеральный закон (ФЗ) «Об организованных торгах» от 21 ноября 2011 г. 325-ФЗ. Он объясняет все аспекты функционирования бирж.

Кратко рассмотрим основные положения этого Федерального закона и тем самым выясним, кто «правит» на бирже, а кто может участвовать в переговорах.

1. Обменная деятельность осуществляется на основании лицензии (пункт 2 статьи 5).
2. Организатором переговоров (то есть биржа) может быть только акционерное общество (пункт 2 статьи 9).
3. Претендентами могут быть (статья 16):
   1. розничные торговцы;
   2. посредники, имеющие право на профессиональное участие на рынке ценных бумаг (посредники между сторонами сделок);
   3. компания по управлению инвестиционным фондом (УК;
   4. УК негосударственных пенсионных фондов;
   5. Банк РФ;
   6. центральный контрагент (организация, выступающая посредником между сторонами сделки с ценными бумагами);
   7. Федеральное казначейство;
   8. юридические лица, участвующие в договоре обратного выкупа (договор купли-продажи) ценных бумаг с обязательством их перепродажи (покупки) по истечении определенного времени);
   9. иностранные юридические лица, выполняющие функции центрального контрагента.
4. Трейдер может одновременно представлять несколько сторон сделки.
5. Физические лица могут участвовать в торговле через биржевых брокеров.

Таким образом, биржа является официальной площадкой, на которой трейдеры могут покупать и продавать акции.

Функции фондовой биржи:

1. организация торговли ценными бумагами;
2. запись транзакций;
3. регистрация обменного курса ценных бумаг (т.е фиксация их стоимости в определенное время);
4. оказание при необходимости арбитражных услуг (например, решение вопросов в судебных ситуациях);
5. предоставлять гарантии для завершенных транзакций (т.е обеспечивать выполнение всех условий, изложенных в конкретном соглашении);
6. разработка правил поведения участников торгов и контроль за их соблюдением.

Крупнейшие фондовые биржи мира

Чем выше совокупная стоимость торгуемых на бирже ценных бумаг, тем она надежнее. Показатель, равный арифметической сумме эквивалентной стоимости всех акций на конкретной бирже, называется рыночной капитализацией.

Этот показатель является одной из основных вех с точки зрения определения надежности для потенциальных инвесторов.

Крупнейшие биржи мира в сравнении по капитализации и объему торгов по версии отчета Московской биржи за 2019 год:

Крупнейшей биржей в мире по капитализации рынка ценных бумаг является американская NYSE. А по количеству эмитентов и объему торгов его обогнал американский Nasdaq. Крупнейшая Московская фондовая биржа в России занимает 27-е место в этом списке.

Зачем это обычному человеку

понятно, что основная цель продажи или покупки ценных бумаг юридических лиц — получение дохода. Стремления обычного человека не отличаются оригинальностью.

Среди прочих целей одна из основных — достижение материального благополучия. Если у человека есть сбережения, он хочет, чтобы они приносили доход.

Один из способов инвестирования (вложения средств с целью получения прибыли) — это покупка ценных бумаг.

После того, как они подорожают, вы можете продавать их и получать доход. Логика проста.

Алгоритм участия частного лица в торгах фондовой биржи

Есть одно «но»…

Физическое лицо не может самостоятельно покупать, а затем продавать акции или другие ценные бумаги. Для этого необходимо заключить договор с биржевым маклером, который от имени своего принципала будет проводить торговые операции.

Брокер работает за комиссию. Возможны разные ставки. Вы можете выбрать наиболее подходящий для конкретной ситуации.

Вы можете найти брокера на сайте биржи. Здесь «размещены» имена и контакты брокеров, через которые вы можете получить доступ к торгам. Например, список брокеров Московской биржи доступен по этой ссылке.

Следующие шаги:

1. физическое лицо заключает договор с выбранным посредником;
2. открывает инвестиционный счет (брокерский) и переводит на него определенную сумму денег для покупки любых ценных бумаг;
3. поручает брокеру купить (или продать) ценные бумаги;
4. если продажа принесла прибыль физическому лицу, то брокер, будучи налоговым агентом по отношению к своему работодателю, вычитает 13% подоходного налога с этой суммы в государственную казну. Если работодателем является иностранный гражданин, отчисления будут составлять 30 %.
5. Инвестор (то есть вы) имеет право снять свои деньги (все или их часть) со счета.

Примечание: брокер следует только инструкциям своего принципала, не влияя на его выбор и решения.

Но для торговли на бирже вы можете заказать услуги доверительного управляющего, а не брокера. Стоимость услуг доверительного управляющего дороже, но он разрабатывает тактику и стратегии торговли, что значительно увеличивает шансы инвестора на успех.